رأس المال العامل هو النقد والأصول التي يمكن صرفها بسهولة لتمويل عمليات الشركة اليومية. باستخدام معلومات رأس المال العامل ، يمكنك إدارة عملك بشكل جيد واتخاذ قرارات الاستثمار الصحيحة. من خلال حساب رأس المال العامل ، يمكنك أيضًا تحديد ما إذا كانت الشركة قادرة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل ومدة ذلك. الشركات التي تفتقر إلى رأس المال العامل أو لا تمتلكه ستواجه مشاكل في المستقبل. يعد حساب رأس المال العامل مفيدًا جدًا لتقييم ما إذا كانت الأنشطة التجارية فعالة بدرجة كافية في استخدام موارد الشركة. صيغة حساب رأس المال العامل هي:
رأس المال العامل = الأصول المتداولة - الخصوم المتداولة.
خطوة
جزء 1 من 2: حساب رأس المال العامل
الخطوة 1. احسب مبلغ الأصول المتداولة
الأصول المتداولة هي أصول الشركة التي يمكن تحويلها إلى نقد في غضون عام واحد. تتكون هذه الأصول من نقدية وحسابات أخرى قصيرة الأجل. تتضمن الحسابات المدرجة في الأصول المتداولة الذمم المدينة والمصروفات المدفوعة مسبقًا والمخزونات.
- عادة ما يتم تقديم هذه المعلومات في الميزانية العمومية للشركة مع وصف "الأصول المتداولة".
- إذا لم تتضمن الميزانية العمومية مبلغ الأصول الحالية ، اقرأها سطراً بسطر. اجمع جميع الحسابات التي تناسب تعريف الأصول الحالية للعثور على الرقم. يمكنك إضافة "الذمم التجارية المدينة" و "المخزون" و "النقدية" والحسابات الأخرى التي تقع في فئة النقدية.
الخطوة 2. احسب مبلغ الدين الحالي
المطلوبات المتداولة هي الخصوم التي تستحق خلال سنة واحدة. تتضمن الحسابات التي يتم تضمينها في المطلوبات المتداولة الذمم الدائنة التجارية والذمم الدائنة المستحقة وأوراق الدفع.
يجب أن تعرض الميزانية العمومية مبلغ الدين الحالي. إذا لم يكن هناك أي منها ، يمكنك إضافة الحسابات الجارية الدائنة في الميزانية العمومية ، على سبيل المثال "المدفوعات التجارية" و "الضرائب المستحقة الدفع" و "الديون قصيرة الأجل"
الخطوة 3. حساب مقدار رأس المال العامل
يتم إجراء هذا الحساب بالطرح المعتاد. اطرح الأصول المتداولة من الخصوم المتداولة.
- على سبيل المثال ، تمتلك الشركة أصولًا متداولة تبلغ 50000 دولار أمريكي وخصوم متداولة تبلغ 24 مليون دولار أمريكي. وفقًا للصيغة أعلاه ، يبلغ رأس المال العامل لهذه الشركة 26.000.000 روبية يمكن استخدامها لسداد الديون الحالية ولا يزال هناك أموال أكثر من الأصول المتداولة لسداد الاحتياجات الأخرى. يمكن استخدام الأموال الزائدة لتمويل الأنشطة التشغيلية أو سداد الديون طويلة الأجل أو توزيعها على المساهمين.
- إذا كانت الخصوم المتداولة أكبر من الأصول المتداولة ، فهذا يعني أن هناك عجزًا في رأس المال العامل. يمكن أن يكون عجز رأس المال العامل مؤشرا على أن الشركة معسرة ويمكن التغلب عليها عن طريق زيادة الديون طويلة الأجل. يشير هذا الشرط إلى وجود مشكلة في الشركة وليس الخيار الصحيح للاستثمار.
- على سبيل المثال ، تمتلك الشركة أصولًا متداولة تبلغ 100.000.000 روبية ومطلوبات متداولة تبلغ 120.000.000 روبية ، مما يؤدي إلى عجز في رأس المال العامل قدره 20.000.000 روبية. بعبارة أخرى ، لن تكون الشركة قادرة على سداد ديونها قصيرة الأجل وسيتعين عليها بيع أصولها الثابتة بمبلغ 20.000.000 روبية أو البحث عن مصادر أخرى للأموال.
- من أجل الاستمرار في العمل أثناء سداد الديون ، يمكن للشركة التقدم بطلب لإعادة هيكلة الديون إذا كانت مهددة بالإفلاس.
جزء 2 من 2: فهم وإدارة رأس المال العامل
الخطوة 1. احسب النسبة الحالية
لمعرفة المزيد عن حالة الشركة ، يستخدم المحللون مؤشرًا للصحة المالية يسمى "النسبة الحالية". يتم حساب النسبة الحالية باستخدام نفس الأرقام في حساب رأس المال العامل الموصوف سابقًا ، ولكن النتيجة هي نسبة ، وليس بالروبية.
- النسبة هي مقارنة بين رقمين. يتم حساب النسبة بالقسمة العادية.
- لحساب النسبة الحالية ، قسّم الأصول المتداولة على الخصوم المتداولة. النسبة الحالية = الأصول المتداولة: الخصوم المتداولة.
- باستخدام نفس المثال ، فإن النسبة الحالية للشركة هي 50،000،000: 24،000،000 = 2.08. تشير النسبة 2.08 إلى أن الأصول المتداولة للشركة أكبر بمقدار 2.08 مرة من المطلوبات المتداولة.
الخطوة 2. تعرف على معنى النسبة
يتم استخدام النسبة الحالية لتقييم قدرة الشركة على سداد الديون الحالية. باختصار ، تصف هذه النسبة مقدار قدرة الشركة على دفع فواتيرها. عادة ما تستخدم النسبة الحالية لمقارنة الوضع المالي لشركة ما مع الشركات الأخرى أو مع الصناعة.
- النسبة الحالية الأكثر مثالية هي 2.0 ، والشركات ذات النسبة الحالية الصغيرة أو أقل من 2.0 يمكن أن تواجه مخاطر إفلاس عالية. من ناحية أخرى ، تشير النسبة الحالية التي تزيد عن 2.0 إلى أن الإدارة حريصة للغاية وأقل من الأمثل في الاستفادة من فرص العمل.
- مع نفس المثال ، تشير النسبة الحالية 2.08 إلى حالة مالية صحية للشركة. بمعنى آخر ، يمكن للأصول المتداولة تمويل الخصوم المتداولة لمدة عامين بافتراض أن مبلغ الدين يظل كما هو.
- النسبة الحالية التي تعتبر جيدة تختلف حسب الصناعة. تتطلب بعض الصناعات كثيفة رأس المال المزيد من الأموال المقترضة لتمويل أنشطتها. عادة ما يكون لشركات التصنيع نسب تيار عالية.
الخطوة 3. قم بإدارة رأس المال العامل
يجب أن يعرف مدير الأعمال جميع الجوانب التي تؤثر على رأس المال العامل حتى يتمكن من إدارته بشكل صحيح ، مثل المخزون وحسابات القبض وحسابات الدفع. يجب أن يكون أيضًا قادرًا على تقييم الربحية والمخاطر الناشئة عن نقص أو زيادة رأس المال العامل.
- على سبيل المثال ، الشركة التي تفتقر إلى رأس المال العامل لن تكون قادرة على سداد الديون قصيرة الأجل ، في حين أن الكثير من رأس المال العامل يمكن أن يمثل مشكلة أيضًا. يمكن للشركات التي لديها الكثير من رأس المال العامل أن تستثمر لتحسين الإنتاجية على المدى الطويل. على سبيل المثال ، يمكن استثمار فائض رأس المال العامل في مرافق إنتاج جديدة أو لتوسيع شبكات التسويق عن طريق فتح متاجر جديدة. يمكن أن يزيد هذا الاستثمار من دخلك في المستقبل.
- إذا كانت نسبة رأس المال العامل مرتفعة جدًا أو منخفضة جدًا ، ففكر في الاقتراحات التالية لتحسينها.
نصائح
- حاول إدارة الفواتير جيدًا بحيث يدفع جميع العملاء في الوقت المحدد. إذا كانت هناك مشكلة تتعلق بالمتأخرات ، فقدم خصمًا لأولئك الذين يدفعون مبكرًا.
- سداد الديون قصيرة الأجل في تاريخ الاستحقاق.
- لا تشتري الأصول الثابتة (مثل مصنع جديد أو مبنى جديد) بدين قصير الأجل لأنه سيكون من الصعب للغاية تحويل الأصول الثابتة إلى نقد بحيث تؤثر على رأس المال العامل.
- الحفاظ على الكمية المثالية للمخزون حتى لا يكون هناك نقص أو فائض. يدير العديد من المصنّعين المخزون بناءً على طريقة "في الوقت المناسب" (JIT) لأنها أكثر كفاءة. باستخدام هذه الطريقة ، يتم إنتاج البضائع حسب الطلب وتوزيعها مباشرة على الموزعين / العملاء لتقليل مساحة التخزين وخطر التلف.
