عندما يتعلق الأمر بجني الأموال ، عادة ما يكون لدى الشركة خياران عامان. الخيار الأول هو إعادة استثمار الأرباح مثل توسيع عمليات الشركة وشراء معدات جديدة وما إلى ذلك (تُعرف هذه الطريقة باسم "الأرباح المحتجزة"). أو استخدم الأرباح للدفع للمستثمرين. الأموال المدفوعة للمستثمرين تسمى "أرباح". يعد حساب الأرباح الموزعة التي ستدفعها الشركة للمساهمين أمرًا سهلاً بشكل عام ، يكفي فقط اضرب توزيعات الأرباح لكل سهم (أو DPS) المدفوعة بعدد الأسهم التي تمتلكها. يمكنك أيضًا تحديد "عائد الأرباح" (النسبة المئوية لاستثمارك الذي ستدفعه حصتك في شكل أرباح) عن طريق قسمة DPS على سعر السهم.
خطوة
طريقة 1 من 2: إيجاد إجمالي توزيعات الأرباح من DPS
الخطوة الأولى. حدد عدد الأسهم التي تمتلكها
اكتشف ما إذا كنت لا تعرف عدد أسهم الشركة التي تمتلكها. يمكنك عادةً الحصول على هذه المعلومات عن طريق الاتصال بالوسيط أو وكالة الاستثمار ، أو التحقق من التقارير المنتظمة التي يتم إرسالها عادةً إلى مستثمري الشركات عن طريق البريد أو البريد الإلكتروني.
الخطوة الثانية: تحديد توزيعات الأرباح المدفوعة لكل سهم من أسهم الشركة
ابحث عن عائد السهم (أو قيمة "DPS"). هذا هو مقدار الأرباح التي يحصل عليها المستثمرون مقابل كل سهم في الشركة التي يمتلكونها. لفترة زمنية معينة ، يمكن حساب DPS باستخدام الصيغة DPS = (D - SD) / S.، حيث D = مبلغ المال المدفوع في توزيعات الأرباح العادية ، SD = المبلغ المدفوع في توزيعات أرباح خاصة لمرة واحدة ، و S = عدد أسهم الشركة المملوكة للمستثمرين.
- بالنسبة لهذا الحساب ، يمكن عادةً العثور على D و SD في بيان التدفق النقدي للشركة ، و S في الميزانية العمومية للشركة.
- لاحظ أن معدل توزيع أرباح الشركة قد يتغير من وقت لآخر. لذلك ، إذا كنت تستخدم قيم توزيعات الأرباح السابقة لتقدير عائدك المستقبلي ، فهناك فرصة جيدة ألا تكون حساباتك دقيقة.
الخطوة 3. اضرب DPS في عدد الأسهم
من السهل العثور على مبلغ توزيعات أرباح تقديري إذا كنت تعرف عدد أسهم الشركة التي تمتلكها بالإضافة إلى DPS للشركة لآخر فترة زمنية. ما عليك سوى استخدام الصيغة D = DPS مرات S ، حيث D = الأرباح و S = عدد الأسهم التي تمتلكها. لاحظ أنه نظرًا لأنك تستخدم قيم DPS السابقة للشركة ، فقد تختلف مدفوعات الأرباح المستقبلية المقدرة قليلاً عن المبلغ الفعلي.
على سبيل المثال ، لنفترض أنك تمتلك 1000 سهم في شركة دفعت 500 دولار لكل سهم في أرباح الأسهم العام الماضي. عوض بالقيم المناسبة في الصيغة أعلاه ، بحيث تكون D = 7500 مضروبًا في 1000 = 7500000 روبية إندونيسية. بمعنى آخر ، إذا دفعت الشركة أرباحًا هذا العام بنفس المبلغ تقريبًا كما في العام الماضي ، فستحصل على 7500000 روبية.
الخطوة 4. بدلاً من ذلك ، استخدم الآلة الحاسبة
إذا كنت تقوم بحساب توزيعات الأرباح للعديد من المساهمات المختلفة ، أو إذا كان المبلغ المطلوب حسابه كبيرًا ، فقد يكون من الصعب حساب الضرب الأساسي للعثور على الأرباح المراد دفعها. لذلك ، استخدم الآلة الحاسبة. يمكنك أيضًا استخدام حاسبات أرباح مجانية على الإنترنت (مثل هذه) والتي تقدم خيارات متقدمة لحساب الأرباح.
الآلات الحاسبة الأخرى المفيدة أيضًا في النظر إلى حسابات الاستثمار المماثلة ، على سبيل المثال ، تعمل هذه الآلة الحاسبة في الاتجاه المعاكس ، أي العثور على DPS بناءً على مبلغ أرباح الشركة وعدد الأسهم الخاصة بك
الخطوة 5. لا تنسى أن تضع في اعتبارك إعادة استثمار الأرباح
تم تصميم العملية المذكورة أعلاه لحل المشكلات البسيطة نسبيًا مع كمية ثابتة من عدد الأسهم المملوكة. ومع ذلك ، فإن الحقيقة هي أن المستثمرين غالبًا ما يستخدمون أرباح الأسهم المكتسبة لشراء المزيد من الأسهم. تسمى هذه العملية "إعادة استثمار الأرباح". وبالتالي ، يضحي المستثمرون بمدفوعات الأرباح قصيرة الأجل من أجل جني المكاسب طويلة الأجل التي تنتج عن الأسهم الإضافية. إذا قمت بإعداد برنامج إعادة استثمار أرباح الأسهم كجزء من استثمارك ، فقم بتحديث عدد الأسهم الخاصة بك لجعله دقيقًا.
على سبيل المثال ، لنفترض أنك تحصل على أرباح قدرها 1،000،000 روبية إندونيسية سنويًا من أحد استثماراتك وقررت إعادة استثمارها في أسهم إضافية سنويًا. إذا تم تداول الأسهم بسعر 100،000 IDR لكل سهم ولديها DPS 10،000 IDR سنويًا ، فإن استثمار 1،000،000 IDR سينتج عنه عشرة أسهم إضافية و 100،000 IDR أرباح إضافية سنويًا ، وبذلك يصل أرباحك إلى 1،100،000 IDR في العام المقبل. بافتراض بقاء سعر السهم كما هو ، يمكنك شراء أحد عشر سهمًا إضافيًا في العام التالي ، ثم اثني عشر سهمًا في العامين المقبلين. سيستمر هذا التأثير المشترك للمدة التي تريدها ، بافتراض أن سعر السهم يظل مستقرًا أو يرتفع. إن استراتيجية الاستثمار التي تركز على توزيعات الأرباح جعلت بعض الناس يحققون أرباحًا ، على الرغم من أنه للأسف لا يوجد ضمان لعوائد كبيرة
طريقة 2 من 2: إيجاد عائد توزيعات الأرباح
الخطوة 1. تحديد سعر السهم للمخزون الذي تم تحليله
في بعض الأحيان عندما يقول المستثمرون أنهم يريدون حساب "توزيعات الأرباح" على أسهمهم ، فإنهم يقصدون "عائد توزيعات الأرباح". عائد توزيعات الأرباح هو النسبة المئوية للاستثمار التي سيدفعها لك السهم في شكل أرباح. يمكن اعتبار عائد توزيعات الأرباح "سعر الفائدة" للسهم. للبدء ، ابحث عن السعر الحالي للسهم الواحد من الأسهم التي تقوم بتحليلها.
- بالنسبة للشركات المتداولة علنًا (Apple ، على سبيل المثال) ، يمكنك العثور على أحدث أسعار الأسهم من خلال الاطلاع على مواقع الويب الخاصة بأي مؤشر أسهم رئيسي (مثل NASDAQ أو S&P 500).
- يرجى ملاحظة أن سعر سهم الشركة قد يتغير بناءً على أداء الشركة. وبالتالي ، يمكن أن يكون عائد توزيعات الأرباح المقدرة لأسهم الشركة غير دقيق إذا تحرك سعر السهم فجأة بشكل كبير.
الخطوة 2. تحديد DPS للسهم
ابحث عن أحدث قيمة DPS للسهم الذي تملكه. مرة أخرى ، الصيغة DPS = (D - SD) / S. حيث D = مبلغ المال المدفوع في توزيعات الأرباح العادية ، SD = مبلغ المال المدفوع في توزيعات أرباح خاصة مرة واحدة كل فترة ، و S = إجمالي عدد أسهم الشركة المملوكة لجميع المستثمرين.
كما هو مذكور أعلاه ، يمكنك عادةً العثور على D و SD في بيان التدفق النقدي للشركة و S في الميزانية العمومية للشركة. كتذكير إضافي ، يمكن أن تتقلب DPS للشركة ، لذا استخدم أحدث فترة زمنية للحصول على أكثر النتائج دقة
الخطوة الثالثة. شارك DPS حسب سعر السهم
أخيرًا ، للعثور على عائد الأرباح ، قسّم قيمة DPS على سعر السهم للأسهم التي تمتلكها (أو بعبارة أخرى ، استخدم الصيغة DY = DPS / SP). يقارن هذا التقسيم البسيط مبلغ توزيعات الأرباح مع مبلغ المال الذي يتعين عليك دفعه مقابل السهم. كلما زاد عائد توزيعات الأرباح ، زادت الأموال التي ستحصل عليها من استثمارك الأولي.
على سبيل المثال ، لنفترض أنك تمتلك 50 سهمًا في شركة وتشتري هذه الأسهم مقابل 200 دولار لكل سهم. إذا كانت قيمة DPS للشركة في الفترة الزمنية الأخيرة حوالي 10000 روبية ، فيمكنك العثور على عائد الأرباح عن طريق إدخال القيم في الصيغة DY = DPS / SP. وبالتالي ، DY = 10،000 / 200000 = 0.05 أو 5٪. بمعنى آخر ، تحصل على 5٪ من استثمارك في كل جولة توزيع أرباح ، بغض النظر عن مبلغ الاستثمار الخاص بك.
الخطوة 4. استخدم أرباح الأسهم لمقارنة فرص الاستثمار
غالبًا ما يستخدم المستثمرون عوائد الأرباح لتحديد ما إذا كان عليهم إجراء استثمار معين أم لا. ستبدو النتائج المختلفة مختلفة لكل مستثمر. على سبيل المثال ، سوف يستثمر المستثمرون الذين يبحثون عن مصدر دخل ثابت ومستقر في شركات ذات عوائد أرباح عالية. هذا ينطبق بشكل عام على الشركات التي نجحت. من ناحية أخرى ، فإن المستثمرين الراغبين في المخاطرة للحصول على فرص دفع كبيرة سوف يستثمرون في الشركات الجديدة التي لديها الكثير من إمكانات النمو. غالبًا ما تحتفظ مثل هذه الشركات بجزء من الأرباح كأرباح محتجزة ولن تدفع الكثير في أرباح الأسهم حتى تصبح أكثر رسوخًا. وبالتالي ، فإن معرفة عائد توزيعات أرباح الشركة التي تنوي الاستثمار فيها سيساعد في اتخاذ قرارات استثمارية ذكية.
على سبيل المثال ، لنفترض أن هناك شركتين متنافستين تقدم كل منهما مدفوعات أرباح قدرها 20 ألف دولار لكل سهم. في البداية بدا أن لديهم نفس فرص الاستثمار الجيدة. ومع ذلك ، إذا تم تداول أسهم الشركة الأولى بسعر 200.000 روبية لكل سهم ، ويتم تداول أسهم الشركة الثانية بسعر 1.000.000 روبية لكل سهم ، فإن الشركة التي يبلغ سعر سهمها 200.000 روبية تكون أكثر ربحية (بافتراض كل ذلك) العوامل الأخرى متساوية). ستمنحك كل حصة في شركة تبلغ قيمتها 200.000 روبية ربحًا قدره 20.000 / 200000 أو 10٪ من استثمارك الأولي سنويًا ، في حين أن كل سهم في شركة بقيمة 1000000 روبية ستمنحك ربحًا قدره 20.000 / 1000000 أو 2٪ فقط من استثمارك الأولي
نصائح
تحقق من نشرة الشركة للحصول على مزيد من المعلومات حول توزيعات الأرباح على استثمارات محددة
تحذير
- يستخدم حساب عوائد الأرباح افتراض أن توزيعات الأرباح ستبقى ثابتة. هذا الافتراض ليس ضمانًا.
- لا يتم دفع جميع الأسهم أو الصناديق في شكل توزيعات أرباح ، مثل أسهم النمو أو صناديق النمو. في هذه الحالة ، يتم إنشاء دخل الاستثمار من ارتفاع سعر السهم عند بيعه. في بعض الأحيان ، تفضل بعض الشركات المتعثرة إعادة استثمار الأرباح في الشركة بدلاً من دفعها للمساهمين.
