ربحية السهم (EPS) هو مصطلح شائع الاستخدام في العالم المالي. تعكس ربحية السهم حصة أرباح الشركة الموزعة على سهم واحد. لذلك ، إذا قمت بضرب EPS في إجمالي عدد الأسهم المملوكة للشركة ، فستتمكن من حساب صافي ربح هذه الشركة. العائد على السهم هو نتيجة حسابية يتم أخذها في الاعتبار دائمًا من قبل مراقبي سوق الأسهم.
خطوة
الطريقة 1 من 3: حساب EPS بالطريقة البسيطة
الخطوة 1. ابحث عن صافي دخل الشركة أو صافي أرباح العام السابق
يمكن العثور على هذه المعلومات في العديد من صفحات الويب المالية ، أو على مواقع الويب الخاصة بالشركة. يعد استخدام صافي دخل الشركة أو ربحها كرقم رئيسي في هذا الحساب هو أبسط طريقة لتحديد EPS.
- على سبيل المثال ، افترض أنك تريد حساب EPS من Microsoft بناءً على صافي دخل الشركة. من خلال بحث سريع ، يعلمك موقع Microsoft على الويب أنه خلال عام 2012 ، اقترب صافي ربح الشركة من 17 مليار دولار.
- احرص على عدم الخلط بين أرقام صافي أرباح الشركة الفصلية لصافي الدخل السنوي. يتم حساب الأرباح ربع السنوية كل ثلاثة أشهر ، بينما يتم احتساب الربح السنوي كل 12 شهرًا. إذا تم استخدام الربح ربع السنوي كأرباح سنوية ، فستكون نتيجة حساب EPS أقل أربع مرات.
الخطوة 2. اكتشف عدد الأسهم المعلقة
كم عدد الأسهم التي تمتلكها الشركة في البورصة؟ يمكن الحصول على هذه المعلومات من خلال زيارة المواقع المالية والبحث عن معلومات الشركة.
سنستمر باستخدام مثال Microsoft. في وقت كتابة هذا التقرير ، كان لدى Microsoft 8.33 مليار سهم قائمة
الخطوة 3. قسّم صافي الدخل على عدد الأسهم القائمة
باستخدام بيانات من Microsoft كمثال ، سنقسم 17 مليار دولار على 8.33 مليار والنتيجة هي رقم EPS بقيمة 2 دولار.
استخدم مثالاً آخر. لنفترض أن شركة bocce لكرة القدم تحقق أرباحًا قدرها 4 ملايين دولار ولديها 575000 سهم. نقسم 4 ملايين دولار على 575000 ونحصل على رقم EPS بقيمة 6.95 دولار
الطريقة 2 من 3: حساب EPS الموزون
الخطوة 1. قم بإجراء بعض التعديلات في حساب EPS البسيط للحصول على رقم EPS مرجح
ستكون نتائج حساب EPS الموزون أكثر دقة لأن الأرقام المستخدمة تأخذ بالفعل في الاعتبار توزيعات الأرباح التي تدفعها الشركة للمساهمين. ومع ذلك ، سيكون الحساب باستخدام هذه الصيغة أكثر تعقيدًا عند مقارنته بصيغة EPS البسيطة ، لذلك لا يتم استخدامها كثيرًا على الرغم من أن طريقة الحساب هذه أكثر دقة.
الخطوة الثانية: أوجد عدد الأرباح الموزعة من قبل الشركة للسهم المفضل
توزيعات الأرباح عبارة عن مبلغ من المال يتم دفعه للمساهمين - عادةً كل ثلاثة أشهر - من أرباح الشركة.
في المثال التالي ، سنستخدم بيانات شركة Apple لحسابها. خلال عام 2012 ، أعلنت شركة Apple أنها ستدفع أرباحًا ربع سنوية بقيمة 2.5 مليار دولار ، بدءًا من الربع الثالث. وبذلك بلغ إجمالي توزيعات الأرباح التي دفعتها الشركة خلال العام 5 مليارات دولار
الخطوة الثالثة. ابحث عن صافي ربح الشركة ثم اطرح توزيعات الأسهم المفضلة
في هذا المثال باستخدام بيانات شركة Apple ، أظهر بحث سريع أن صافي أرباح Apple لعام 2012 بلغ 41.73 مليار دولار. اطرح هذا الرقم 5 مليارات دولار من 41.73 مليار دولار للحصول على رقم 36.73 مليار دولار.
الخطوة 4. قسّم هذا التخفيض على عدد الأسهم القائمة
بلغ صافي ربح شركة Apple بعد خصم توزيعات الأرباح في عام 2012 36.73 مليار دولار. قسّم هذا المبلغ على عدد الأسهم القائمة وهو 934.82 مليون ، والنتيجة هي ربحية السهم الموزونة البالغة 39.29 دولارًا.
طريقة 3 من 3: استخدام نتائج حساب EPS
الخطوة 1. استخدم نتائج حساب EPS كمقياس لربحية الشركة
يوفر EPS أدلة للمستثمرين والمستثمرين المحتملين حول ربحية الشركة. يشير رقم EPS الأعلى بشكل عام إلى أن هذه الشركة في حالة أفضل في تحقيق الأرباح. كما هو الحال مع الأرقام الأخرى ، لا ينبغي النظر إلى EPS بمعزل عن غيرها. من غير المؤكد ما إذا كان رقم EPS المرتفع يعني أنه يجب شراء السهم ، وإذا كان رقم EPS المنخفض يعني أنه يجب بيع المخزون. يجب عرض رقم EPS للشركة فيما يتعلق بالشركات الأخرى.
الخطوة الثانية: ندرك أنه أكثر من مجرد عملية حسابية ، يمكن أن تكون EPS هي العامل الأكثر أهمية في تحديد سعر سهم الشركة
معرفة مقدار EPS من الشركة أكثر فائدة من معرفة ربح الشركة لأن EPS سوف يشرح قدرة الشركة على جني الأرباح. (الشركة الكبيرة التي تحقق أرباحًا صافية قدرها مليون دولار ليست مثيرة للإعجاب عند مقارنتها بشركة صغيرة تحقق ربحًا قدره مليون دولار.) EPS هي أيضًا جزء لا يتجزأ من تقييم نسبة السعر إلى الربح ، أو النسبة. P / E.
الخطوة 3. إدراك أن نتائج حساب EPS وحدها لا تكفي لتوفير المعلومات كأساس لاتخاذ قرارات الاستثمار
يُظهر لك EPS فقط كيف تعمل الشركة مقارنة بالشركات الأخرى ، أو كيف تعمل هذه الشركة في صناعتها ككل ، لكنها لا تعطي أي فكرة عما إذا كان الاستثمار في هذه الشركة هو القرار الصحيح أو ما إذا كانت القيمة هذه الشركة عالية جدًا. حتى تتمكن من اتخاذ قرارات مستنيرة في اتخاذ قرار بالاستثمار في أسهم في شركة ، يجب على الأقل مراعاة الأمور التالية:
- سعر سوق أسهم الشركة
- سعر السهم
- توزيعات الأرباح / إعادة الشراء
- خطة مالية طويلة الأجل
- القدرة على السيولة
نصائح
- عند اتخاذ قرار الاستثمار في شركة ما ، ضع في اعتبارك أن أرقام ربحية السهم يتم حسابها غالبًا باستخدام إجمالي أرباح الشركة المبلغ عنها. يستخدم هذا المصطلح على نطاق واسع لأنه أسهل طريقة لوصف مدى قدرة الشركة على تحقيق أرباح.
- عند القيام بهذا الحساب ، انتبه إلى عدد الأسهم المعلقة. كلما زاد عدد الأسهم ، كلما كان رقم EPS المخفف أصغر.
- يمكن العثور على معظم المعلومات التي تحتاجها لهذا الحساب على الإنترنت. من أجل الحصول على المعلومات التي تحتاجها ، كل ما عليك فعله هو زيارة موقع الويب المالي للشركة للبحث عن بيانات الدخل والتقارير المالية الأخرى.
- كن حذرًا إذا كنت تريد حساب رقم EPS مرجح أو بسيط لأغراض إعداد التقارير. في حالات معينة ، لا تختلف الأرقام ولكن لا يزال يتعين عليك معرفة متى تحتاج إلى استخدام حسابات EPS بسيطة لإجراء تقديرات أكثر عمومية ، ومتى يجب استخدام EPS الموزون نظرًا لأن هذه الأرقام يمكن أن تتغير بمرور الوقت.
