ليس من قبيل المصادفة أن يستثمر معظم الأثرياء في البورصة. بينما قد لا تزال تخسر المال ، فإن الاستثمار في سوق الأوراق المالية هو أحد أفضل الطرق لتحقيق الأمن المالي والاستقلالية والثروة التي ستستمر لأجيال. سواء كنت قد بدأت للتو في الادخار أو كنت تقوم بالفعل بإنشاء صندوق تقاعد ، يجب أن تعمل أموالك بشكل فعال وجاد كما فعلت عندما حاولت كسبها. ومع ذلك ، لكي تنجح في سوق الأوراق المالية ، يجب أن تبدأ بفهم قوي لكيفية عمل سوق الأوراق المالية. ستوجهك هذه المقالة خلال عملية اتخاذ قرارات الاستثمار وعلى الطريق الصحيح لتصبح مستثمرًا ناجحًا. تهدف هذه المقالة إلى مناقشة كيفية الاستثمار في سوق الأسهم على وجه التحديد. للحصول على إرشادات حول تداول الأسهم والصناديق المشتركة ، ابحث عن المقالات ذات الصلة.
خطوة
جزء 1 من 3: تحديد أهدافك وتوقعاتك
الخطوة 1. إنشاء قائمة الرغبات
لتحديد الأهداف ، عليك التفكير في الأشياء أو التجارب التي تريدها وستكلف المال للقيام بها. على سبيل المثال ، ما هو نوع نمط الحياة الذي تود أن تعيشه بعد التقاعد؟ هل تريد فقط الأشياء المعتادة؟ استخدم هذه القائمة لمساعدتك في تحديد الأهداف للخطوة التالية.
سيساعدك إعداد قائمة أيضًا إذا كنت تريد توفير المال للاحتياجات المستقبلية لأطفالك. على سبيل المثال ، هل تريد إرسال أطفالك إلى مدرسة أو جامعة خاصة؟ هل تريد شراء سيارة لهم؟ هل تفضل مدرسة عامة وتستخدم أموالك الزائدة في شيء آخر؟ سيساعد وضع صورة واضحة لما تريده على تحديد أهداف لتوفير المال والاستثمار
الخطوة 2. تحديد أهدافك المالية
لإنشاء خطة استثمار ، يجب أن تفهم أولاً سبب رغبتك في الاستثمار. بعبارة أخرى ، ما هو نوع الهدف المالي الذي تريده ، وكم عليك أن تستثمر من أجل تحقيق هذا الهدف؟ يجب أن تكون أهدافك محددة قدر الإمكان ، حتى تعرف ما يجب القيام به لتحقيقها.
- تشمل الأهداف المالية الشائعة شراء منزل ، ودفع مصاريف تعليم طفلك الجامعي ، وإنشاء صندوق للطوارئ ، والادخار للتقاعد. بدلاً من تحديد هدف عام مثل "امتلاك منزل" ، اختر هدفًا محددًا: "وفر 600 مليون روبية إندونيسية للدفعة الأولى على منزل بقيمة 3 مليارات روبية إندونيسية (تتطلب معظم قروض الرهن العقاري دفعة مقدمة من 20 إلى 25٪ للحصول على أفضل سعر فائدة).
- يوصي معظم مستشاري الاستثمار بادخار ما لا يقل عن ثمانية أضعاف راتبك لاحتياجات التقاعد. سيضمن ذلك أنه يمكنك التقاعد بنسبة 85٪ من دخلك السنوي. على سبيل المثال ، إذا تقاعدت براتب قدره 8 ملايين روبية إندونيسية ، فسيتعين عليك أن تسعى جاهدة لتحصيل ما لا يقل عن 64 مليون روبية إندونيسية كل عام لدعم نفسك في التقاعد المبكر.
- استخدم حاسبة الرسوم الدراسية لتحديد مقدار الأموال التي يجب عليك ادخارها لتعليم طفلك ، والمبلغ الذي تأمل في المساهمة به ، وأنواع المساعدة المالية المختلفة التي قد يحصل عليها طفلك - بناءً على دخلك والقيمة الإجمالية لأصولك. ضع في اعتبارك أن هذه الرسوم ستختلف بشكل كبير اعتمادًا على موقعك ونوع المدرسة التي تريدها (على سبيل المثال ، خاصة ، عامة ، إلخ). تذكر أيضًا أن النفقات أثناء الكلية لا تغطي فقط تكلفة التعليم ، ولكن أيضًا التكاليف الأخرى ، مثل تكلفة السكن الداخلي ، والنقل ، والكتب ، ومستلزمات الكلية.
- ضع عامل الوقت في الاعتبار عند تحديد أهدافك. هذا ينطبق بشكل خاص على المشاريع طويلة الأجل مثل صناديق التقاعد. على سبيل المثال: بدأ جون في ادخار المال في سن العشرين باستخدام حساب تقاعد ، بمعدل فائدة 8٪. يمكنه توفير 30 مليون روبية إندونيسية سنويًا على مدى السنوات العشر القادمة ، ثم التوقف عن الادخار مع ترك الأموال في حسابه كما هي. عندما يبلغ من العمر 65 عامًا ، سيصل إجمالي أمواله إلى 6.4 مليار روبية إندونيسية.
- توفر العديد من المواقع "حاسبات المدخرات" التي يمكن أن توضح لك مقدار نمو استثمارك خلال فترة زمنية معينة وأسعار الفائدة. على الرغم من أن هذه المواقع ليست بديلاً عن المشورة من متخصص مالي ، إلا أن الآلات الحاسبة الخاصة بهم يمكن أن تعطيك فكرة تقريبية لتبدأ بها.
- بعد تحديد هدف ، استخدم الفرق في مركزك المالي الحالي وفي المستقبل الذي تريده ، لتحديد معدل الفائدة المطلوب لتحقيق هذا الهدف.
الخطوة 3. تحديد ملف المخاطر الخاص بك
الإجراء الذي تتخذه لكسب الفائدة يساوي المخاطرة المطلوبة. يحتوي عامل المخاطرة الخاص بك على متغيرين: قدرتك على المخاطرة واستعدادك للقيام بذلك. هناك بعض الأسئلة المهمة التي يجب أن تطرحها على نفسك في هذه المرحلة ، على سبيل المثال:
- في أي مرحلة من مراحل حياتك أنت؟ بمعنى آخر ، هل دخلك أقل أم أقرب إلى ذروة إمكاناتك؟
- هل أنت على استعداد لتحمل المزيد من المخاطر للحصول على المزيد من العائدات؟
- ما هي مدة هدف استثمارك؟
- كيف السيولة (السيولة تتحدث عن الأشياء التي يمكن تحويلها على الفور إلى أموال) الأصول التي تحتاجها لتحقيق أهدافك قصيرة الأجل والحفاظ على مدخرات كافية؟ لا تستثمر في سوق الأوراق المالية حتى يكون لديك صندوق طوارئ من ستة إلى اثني عشر شهرًا من نفقات المعيشة. هذا فقط في حالة فقدان وظيفتك. إذا كان عليك تصفية السهم بعد الاحتفاظ به لمدة تقل عن عام ، فهذا يعني أنك تقوم فقط بالمضاربة وليس الاستثمار.
- إذا كان ملف المخاطر الخاص باستثمار محتمل لا يتطابق مع مستوى التحمل الخاص بك ، فهذا يعني أنه غير مناسب لك. فقط انس الأمر.
- سيختلف تخصيص الأصول بناءً على مرحلة حياتك. على سبيل المثال ، ربما تكون قد استثمرت نسبة أعلى في سوق الأسهم عندما كنت أصغر سنًا. أيضًا ، إذا كانت حياتك المهنية مستقرة وتدفع راتبًا جيدًا إلى حد ما ، فستصبح وظيفتك بمثابة سند: يمكنك الاعتماد عليها للحصول على دخل ثابت طويل الأجل. هذا يسمح لك بتخصيص المزيد في سوق الأوراق المالية. من ناحية أخرى ، إذا كانت وظيفتك لا تولد دخلاً ثابتًا ، على سبيل المثال أنت تاجر أسهم أو سمسار استثمار ، فسيتعين عليك تخصيص أموال أقل في سوق الأسهم والمزيد من الأموال لتحقيق الاستقرار من الصناديق المشتركة. بينما تجعل الأسهم أصولك تنمو بشكل أسرع ، فإنها تحمل أيضًا مخاطر أكبر. كلما تقدمت في العمر ، يمكنك الانتقال إلى استثمارات أكثر استقرارًا ، مثل الصناديق المشتركة.
الخطوة 4. تعرف على السوق
اقض أكبر وقت ممكن في القراءة عن سوق الأوراق المالية وعالم الاقتصاد ككل. استمع إلى مدخلات وتوقعات الخبراء لتنمية الإحساس بحالة الاقتصاد وأنواع الأسهم ذات القيمة. هناك بعض كتب الاستثمار الكلاسيكية لتبدأ بها:
- يُعد كتاب Benjamin Graham's Intelligent Investor and Security Analysis كتابًا استثماريًا ممتازًا للمبتدئين.
- تفسير البيانات المالية من قبل بنيامين جراهام وسبنسر بي ميريديث. يحتوي هذا الكتاب على طريقة مختصرة وسريعة لقراءة البيانات المالية.
- توقعات الاستثمار من قبل ألفريد رابابورت ومايكل جي موبوسين. يوفر هذا الكتاب المقروء للغاية منظورًا جديدًا للتحليل الأمني وهو مكمل رائع لكتب بنجامين جراهام.
- الأسهم المشتركة والأرباح غير الشائعة (وعناوين أخرى) بواسطة فيليب فيشر. قال وارن بافيت ذات مرة إنه 85 بالمائة جراهام و 15 بالمائة فيشر. من المحتمل أنه يقلل من تأثير فيشر في تشكيل أسلوبه الاستثماري.
- "مقالات وارن بافيت" ، وهي مجموعة من خطابات وارن بافيت السنوية للمساهمين. تأتي ثروة وارن بافيت بأكملها من الاستثمار ، ولديه الكثير من النصائح المفيدة لأولئك الذين يريدون أن يسيروا على خطاه. أتاح بافيت هذه الرسائل للقراءة على الإنترنت مجانًا: www.berkshirehathaway.com/letters/letters.html.
- نظرية قيمة الاستثمار لجون بور ويليامز ، وهي واحدة من أفضل الكتب عندما يتعلق الأمر بمناقشة أسعار الأسهم.
- One Up on Wall Street و Beating the Street ، وكلاهما من تأليف بيتر لينش. بيتر مدير مالي ناجح. هذه الكتب سهلة القراءة وغنية بالمعلومات ومسلية.
- الأوهام الشعبية غير العادية وجنون الحشود من تأليف تشارلز ماكاي وذكريات مشغل الأسهم بقلم ويليام لوفيفر. يستخدم كلا الكتابين أمثلة من الحياة الواقعية لتوضيح مخاطر المبالغة في رد الفعل العاطفي والجشع في سوق الأوراق المالية.
- يمكنك أيضًا أن تأخذ دورات الاستثمار الأساسية أو للمبتدئين المقدمة على الإنترنت. في بعض الأحيان ، تتوفر هذه الدورات مجانًا ، وتقدمها شركات مثل Morningstar و T. D. Ameritrade. تقدم بعض الجامعات ، مثل ستانفورد ، دورات في الاستثمار عبر الإنترنت.
- قد تقدم مراكز تعليم المجتمع والكبار أيضًا دورات مالية. الدورات التي يقدمونها عادة ما تكون مجانية أو منخفضة التكلفة ، ويمكن أن تمنحك رؤية شاملة قوية لعالم الاستثمار. ابحث على الإنترنت للعثور على الدورات التدريبية في منطقة إقامتك.
- تدرب على "على الورق". تظاهر بشراء الأسهم وإعادة بيعها باستخدام سعر الإغلاق كل يوم. يمكنك فعل ذلك فعليًا على الورق ، أو يمكنك التسجيل للحصول على حساب تجريبي مجاني عبر الإنترنت في مواقع مثل How the Market Works. ستساعد الممارسة في تدريب استراتيجيتك ومعرفتك ، دون الحاجة إلى المخاطرة بخسارة أموال حقيقية.
الخطوة 5. قم بصياغة توقعاتك لسوق الأوراق المالية
سواء كنت محترفًا أو مبتدئًا ، فهذه الخطوة صعبة ، لأنها تتضمن جانبًا فنيًا وعلميًا. يجب عليك تطوير القدرة على جمع كميات كبيرة من البيانات المالية حول أداء السوق. يجب عليك أيضًا تطوير "إحساس" بما تظهره البيانات وما لا تظهره.
- هذا هو السبب في أن العديد من المستثمرين يشترون الأسهم من المنتجات التي يعرفونها ويستخدمونها. ضع في اعتبارك المنتجات التي لديك في المنزل. من الموجود في غرفة المعيشة إلى الموجود في الثلاجة ، من المؤكد أنك تعرف هذه المنتجات جيدًا ويمكنك الحكم على أدائها بسرعة وبشكل حدسي ، من خلال مقارنة المنتجات المماثلة من المنافسين.
- بالنسبة للمنتجات المنزلية ، حاول أن تتخيل الظروف الاقتصادية التي قد تمنعك من شرائها ، أو تجعلك تبحث عن منتجات ذات جودة أفضل / أسوأ.
- إذا كانت الظروف الاقتصادية تسمح للناس بشراء المنتجات التي تعرفها ، فقد يكون هذا أحد الاعتبارات التي يمكنك الاستثمار فيها في هذه المنتجات.
الخطوة 6. ركز أفكارك
عند محاولة تطوير توقعات عامة حول ظروف السوق وأنواع الشركات التي من المحتمل أن تكون ناجحة في الظروف الاقتصادية الحالية أو المستقبلية ، يجب عليك وضع تنبؤات في عدد من المجالات المحددة ، بما في ذلك:
- اتجاه أسعار الفائدة والتضخم وكيف يمكن أن تؤثر على الدخل الثابت أو مشتريات صناديق الأسهم. عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة ، سيكون هناك المزيد من المستهلكين والشركات التي لديها أموال. يمتلك المستهلكون المزيد من المال حتى يتمكنوا من شراء المزيد من السلع. هذا يجعل دخل الشركة يزداد ، بحيث يمكن للشركة الاستثمار لتطوير أعمالها. وبالتالي ، سيؤدي انخفاض أسعار الفائدة إلى زيادة أسعار الأسهم. من ناحية أخرى ، يمكن أن يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى خفض أسعار الأسهم. تجعل أسعار الفائدة المرتفعة اقتراض المال صعباً أو مكلفاً. سيوفر المستهلكون أكثر وسيكون لدى الشركات أموال أقل للاستثمار. معدل النمو قد يتوقف أو ينقص.
- الدورة الاقتصادية ، بما في ذلك وجهة نظر الاقتصاد الكلي واسعة النطاق. التضخم هو زيادة عامة في الأسعار خلال فترة زمنية معينة. عادة ما يعتبر التضخم المعتدل أو "الخاضع للسيطرة" مفيدًا للاقتصاد وسوق الأسهم. سيكون لأسعار الفائدة المنخفضة ، إلى جانب التضخم المعتدل ، تأثير إيجابي على السوق. عادة ما يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة والانكماش إلى انخفاض أسعار الأسهم.
- الظروف المرغوبة في قطاعات اقتصادية محددة ، بما في ذلك النظرة الاقتصادية الجزئية. عادة ما يُنظر إلى بعض الصناعات على أنها حققت أداءً جيدًا في فترات النمو الاقتصادي ، مثل السيارات والبناء والطيران. في الاقتصاد القوي ، من المرجح أن يشعر المستهلكون بالثقة بشأن مستقبلهم ، لذلك ينفقون المزيد من المال ويشترون المزيد من السلع. تعتبر هذه الصناعات والشركات شركات "دورية".
- ستعمل الصناعات الأخرى بشكل جيد في ظل اقتصاد سيء أو متراجع. عادة لا تتأثر هذه الصناعات والشركات بالظروف الاقتصادية. على سبيل المثال ، الضروريات الأساسية وشركات التأمين ، والتي هي أقل تأثراً بمستوى ثقة المستهلك في المستقبل ، لأنها لا تزال مضطرة لدفع تكاليف الكهرباء والتأمين الصحي. يشار إلى هذه الصناعات والشركات على أنها شركات "دفاعية" أو "متناقضة".
جزء 2 من 3: القيام بالاستثمارات
الخطوة الأولى. تحديد توزيع الأصول الخاصة بك
بمعنى آخر ، حدد مقدار الأموال التي ستستخدمها في أنواع مختلفة من الاستثمارات.
- حدد مقدار الأموال التي تستثمرها في الأسهم والمعادن الثمينة ، والمبلغ الذي ستخصصه لبدائل أكثر قوة ، والمبلغ الذي ستحتفظ به كنقد وما في حكمه (مثل شهادات الإيداع ، وشهادات الكنز ، وما إلى ذلك).
- الهدف هنا هو تحديد نقطة البداية بناءً على توقعات السوق وتحمل المخاطر.
الخطوة 2. اختر نوع الاستثمار الخاص بك
ستساعد أهداف "المخاطرة والمكافأة" في التخلص من بعض الخيارات. كمستثمر ، يمكنك اختيار شراء أسهم في شركات فردية ، مثل Apple أو McDonalds. هذا هو النوع الأساسي من الاستثمار. يحدث النهج التصاعدي عندما تشتري وتبيع كل سهم بشكل مستقل بناءً على توقعاتك لسعره المستقبلي وأرباحه. لن ينطوي الاستثمار المباشر في سوق الأوراق المالية على تكلفة صندوق مشترك ، ولكنه يتطلب المزيد من الجهد لضمان مستوى جيد من التنويع.
- اختر السهم الذي يلبي احتياجاتك الاستثمارية على أفضل وجه. إذا كنت شخصًا من ذوي الدخل المرتفع ، ولديك القليل من الاحتياجات الحالية / الفورية ، ولديك درجة تحمل عالية للمخاطر ، فاختر الأسهم التي لا تحقق أرباحًا أو تدفع القليل من الأرباح ، ولكن لديك معدل نمو متوقع بمستويات أعلى من المتوسط.
-
عادة ما تكون صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة أقل تكلفة من الصناديق المدارة بنشاط. يوفر هذا الصندوق مزيدًا من الأمان لأن نموذج الاستثمار الخاص به يعتمد على مؤشرات موثوقة وتستخدم كمراجع. على سبيل المثال ، قد يختار صندوق المؤشر مستوى أداء يحتوي على أسهم الشركات في مؤشر S&P 500. سيتم استخدام هذا الصندوق لشراء معظم أو كل الأصول نفسها ، وبالتالي فإن النتيجة ستكون مساوية (ولكن لا تتجاوز) على هذا المؤشر. يعتبر هذا الخيار آمنًا تمامًا ولكنه ليس جذابًا للغاية. لا ينصح مستشارو الأسهم النشطون عادةً بهذا النوع من الاستثمار. يمكن أن تكون صناديق المؤشرات مناسبة جدًا للمستثمرين المبتدئين. لقد ثبت أن شراء صندوق مؤشر متوسط التكلفة والاحتفاظ به "بدون حمل" واستخدام استراتيجية متوسط التكلفة يعمل بشكل أفضل من العديد من الصناديق المشتركة النشطة على المدى الطويل. اختر صندوق المؤشر الذي يحتوي على أصغر نسبة مصروفات إلى ربح سنوية. بالنسبة للمستثمرين الذين لديهم أقل من 1 مليار روبية إندونيسية للاستثمار ، تعد صناديق المؤشرات إحدى أفضل الطرق للاستثمار على المدى الطويل. ومع ذلك ، إذا كان لديك أكثر من مليار دولار للاستثمار ، فعادة ما تكون الأسهم الفردية خيارًا أفضل ، حيث تتضمن جميع الأموال تكاليف تتناسب مع حجم أصولك.
حتى صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة للغاية ، والتي تتقاضى 0.05٪ فقط من نسبة النفقات السنوية ، ستنفق مبالغ كبيرة من المال بمرور الوقت. إذا افترضنا أن الربح السنوي هو 10٪ ، فإن نسبة المصروفات البالغة 10 مليار روبية إندونيسية ستكلف حوالي 2.36 مليار روبية إندونيسية في 30 عامًا (مقارنة برصيد الاستثمار البالغ 31.5 مليار روبية إندونيسية بعد 30 عامًا). تعرف على معلومات حول شراء الأسهم أو الصناديق المشتركة لمزيد من المعلومات حول ما إذا كانت الأسهم الفردية أو الصناديق المشتركة أكثر ملاءمة لك.
- صندوق المؤشرات المتداولة (ETF) هو نوع من صناديق المؤشرات التي يتم تداولها مثل الأسهم. صناديق الاستثمار المتداولة غير مُدارة (بينما يتم دائمًا شراء الأسهم وإعادة بيعها باستخدام صندوق مُدار نشط) ويمكن تداولها عادةً بدون عمولة. يمكنك شراء صناديق الاستثمار المتداولة التي تستند إلى مؤشر معين ، أو على صناعة أو سلعة معينة ، مثل الذهب. صناديق الاستثمار المتداولة هي خيار آخر مناسب أيضًا للمستثمرين المبتدئين.
- يمكنك أيضًا الاستثمار في الصناديق المشتركة المدارة بنشاط. يجمع هذا الصندوق الأموال من العديد من المستثمرين ويستثمرها في مجالين رئيسيين: الأسهم والمعادن الثمينة. سيقوم المستثمرون الأفراد بعد ذلك بشراء أسهم المحفظة. عادة ما يقوم مديرو الصناديق بإنشاء محافظ ذات أهداف محددة ، مثل النمو طويل الأجل. ومع ذلك ، نظرًا لأن هذه الصناديق تدار بنشاط (بمعنى أن المديرين يشترون ويبيعون دائمًا الأسهم للوصول إلى أهداف صناديقهم) ، فقد تكون أكثر تكلفة. قد تفوق نسبة الإنفاق على الصناديق المشتركة المكاسب وتعيق نموك المالي.
- تقدم بعض الشركات محافظ خاصة للمستثمرين المتقاعدين. هذا هو صندوق "تخصيص الأصول" أو "التاريخ المستهدف" الذي سيتم تعديله تلقائيًا بناءً على العمر. على سبيل المثال ، قد تحتوي محفظتك على المزيد من الأسهم عندما تكون أصغر سنًا ، وستحول تلقائيًا المزيد إلى صندوق الدخل الثابت عندما تكبر. بعبارة أخرى ، تفعل هذه الشركات ما كنت ستفعله لنفسك مع تقدمك في العمر. كن على علم بأن هذه الأموال عادةً ما تولد دفعات أعلى من صناديق المؤشرات البسيطة وصناديق الاستثمار المتداولة ، لكن لا تقدم خدمات لا يقدمها أي من هذين النوعين من الاستثمار.
- يجب أن تأخذ في الاعتبار الرسوم وكذلك رسوم المعاملات عند اختيار استثماراتك. يمكن أن تؤدي الرسوم والتكاليف إلى القضاء على أرباحك وتقليل نموك المالي. من المهم معرفة الرسوم التي ستتحملها عند شراء الأسهم أو الاحتفاظ بها أو بيعها. تشمل رسوم المعاملات الشائعة العمولات وفروق أسئلة العرض والقسائم والضرائب الخاصة وضرائب الولاية. بالنسبة لخيارات الاستثمار في الصناديق ، قد تشمل التكاليف رسوم الإدارة ، وقوة المبيعات ، والاسترداد ، ورسوم الصرف ، وإدارة الحساب ومصروفات التشغيل.
الخطوة 3. حدد القيمة الجوهرية والسعر المناسب للدفع مقابل كل سهم تلفت انتباهك
القيمة الجوهرية هي سعر السهم. يمكن أن تختلف هذه القيمة عن سعر السهم الحالي. يعتبر السعر المناسب للدفع بشكل عام جزءًا صغيرًا من القيمة الجوهرية ، لتوفير هامش أمان (MOS). قد تتراوح قيمة MOS من 20 إلى 60 & ، اعتمادًا على مستوى عدم اليقين في تقديرك للقيمة الجوهرية. هناك العديد من الأساليب المستخدمة لتقييم الأسهم:
- نموذج خصم توزيعات الأرباح: قيمة السهم هي القيمة الحالية لجميع أرباحه المستقبلية. وبالتالي ، فإن قيمة السهم = توزيعات الأرباح لكل سهم مقسومة على الفرق بين قيمة الخصم ومعدل نمو الأرباح. على سبيل المثال ، تدفع PT A أرباحًا سنوية قدرها 10000 IDR لكل سهم ، والتي من المتوقع أن تنمو بنسبة 7 ٪ سنويًا. إذا كانت التكلفة الأولية لرأس المال (السعر المخصوم) هي 12٪ ، فإن أسهم PT A تساوي 10000 روبية / (. 12-.07) = 20.000.00 روبية لكل سهم.
- نموذج التدفق النقدي المخصوم (DCF): قيمة المخزون هي القيمة الحالية لجميع التدفقات النقدية المستقبلية. إذن ، DCF = CF1 / (1 + r) ^ 1 + CF2 / (1 + r) ^ 2 +… + CFn / (1 + r) ^ n ، حيث CFn = تدفق الأموال خلال فترة زمنية ، و n و r = معدل الخصم. تتوقع حسابات التدفقات النقدية المخصومة بشكل عام معدل نمو التدفق الحر للأموال (مما يعني تدفق الأموال التشغيلية مطروحًا منها النفقات الرأسمالية) على مدى السنوات العشر القادمة ، لحساب معدل النمو وتقدير معدل نمو المحطة ، وبعد ذلك يتم استخدامها احسب القيمة النهائية. ثم يتم إضافة هاتين القيمتين معًا للحصول على قيمة أسهم DCF. على سبيل المثال ، إذا كانت PT A تمتلك FCF بقيمة 20،000.00 روبية / سهم ، مع نمو متوقع قدره 7٪ على مدى السنوات العشر القادمة و 4٪ بعد ذلك ، ومعدل خصم بنسبة 12٪ ، فإن قيمة أسهمها سوف تبلغ Rp15،690،00 وقيمة نهائية Rp.16،460،00 وقيمة Rp.32،150.00 لكل سهم.
- طرق المقارنة: تقدر هذه الطرق قيمة السهم بناءً على سعره بالنسبة للأرباح (P / E) أو القيمة الدفترية (P / B) أو المبيعات (P / S) أو التدفق النقدي (P / CF). تقارن هذه الطريقة نسبة سعر السهم الحالي إلى مستوى مناسب معين بالإضافة إلى متوسط النسبة التاريخية للسهم ، لتحديد سعر بيع السهم.
الخطوة 4. شراء الأسهم الخاصة بك
بمجرد أن تقرر الأسهم التي تريد شراؤها ، فقد حان الوقت لتحقيق ذلك. ابحث عن شركة وساطة مالية تلبي احتياجاتك وابدأ في الطلب.
- يمكنك شراء وسيط خصم ، والذي سيطلب الأسهم التي ترغب في شرائها. يمكنك أيضًا اختيار شركة وساطة كاملة الخدمات ، فقد تكون أكثر تكلفة ، لكن شركة مثل هذه ستوفر المعلومات والإرشادات. قم بدورك عن طريق التحقق من موقعه ومشاهدة تقييمات الأشخاص عبر الإنترنت لأدائه للعثور على الأفضل بالنسبة لك. أهم عامل يجب مراعاته هنا هو مقدار العمولة المطلوبة والرسوم الأخرى التي قد تكون هناك. يقدم بعض الوسطاء تداولًا مجانيًا للأسهم إذا وصلت محفظتك إلى قيمة حدية معينة (مثل Merrill Edge Preferred Rewards) ، أو إذا كنت تستثمر في قائمة أسهم مفضلة مع الشركات التي تدفع رسوم المعاملات (على سبيل المثال ، ولاء 3).
- تقدم بعض الشركات خطط شراء الأسهم المباشرة (DSPP) التي تسمح لك بشراء أسهمها دون خدمات الوسيط. إذا كنت تخطط لشراء متوسط التكاليف والاحتفاظ به ، فقد يكون هذا هو خيارك الأفضل. ابحث عبر الإنترنت أو اتصل أو اكتب إلى الشركة التي تريد شراء أسهمها ، لمعرفة ما إذا كانت الشركة لديها خطة DSPP. انتبه لجدول التكلفة واختر خطة منخفضة التكلفة أو بدون تكلفة.
الخطوة 5. قم ببناء محفظة من 5 إلى 20 سهمًا مختلفًا لأغراض التنويع
التنويع عبر القطاعات والصناعات وأحجام الشركات والأنماط ("معدل النمو" مقابل "القيمة").
الخطوة 6. انتظر لفترة طويلة ، من خمس إلى عشر سنوات ، أو أكثر
تجنب إغراء البيع عندما يمر السوق بيوم أو شهر أو سنة سيئة. الاتجاه طويل الأجل لسوق الأسهم في ارتفاع مستمر. من ناحية أخرى ، تجنب إغراء تحقيق ربح (بيع) إذا ارتفع سهمك بنسبة 50 في المائة أو أكثر. طالما أن أساسيات الشركة لا تزال جيدة ، فلا تبيع (إلا إذا كنت بحاجة فعلاً إلى المال). ومع ذلك ، لا يزال بإمكانك البيع عندما يرتفع سعر السهم فعليًا بنسبة عالية (راجع الخطوة 3 من هذا القسم) ، أو إذا تغيرت الشروط الأساسية المعنية بشكل كبير مقارنة بوقت شرائك السهم ، مما يجعل الشركة تبدو وكأنها قد نفدت ربح.
الخطوة 7. استثمر بشكل منتظم ومنتظم
تتطلب منك استثمارات متوسط التكلفة الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع. هذه الطريقة هي استراتيجية بسيطة وفعالة. حدد نسبة معينة من راتبك لشراء الأسهم.
تذكر أن السوق الهابطة تعني فرصة شراء. إذا كان سوق الأسهم بطيئًا ، بنسبة 20٪ على الأقل ، قم بتحويل المزيد من الأموال إلى أسهم. إذا انخفض سوق الأسهم بنسبة 50٪ ، انقل جميع الأموال والمعادن الثمينة إلى سوق الأسهم. قد يبدو هذا شاقًا ، لكن السوق تمكن دائمًا من الانتعاش مرة أخرى ، حتى خلال فترة الركود بين عامي 1929 و 1932. اشترى أنجح المستثمرين الأسهم عندما كانت "معروضة للبيع"
جزء 3 من 3: مراقبة محفظتك المالية والمحافظة عليها
الخطوة 1. تحديد المعالم
يعد تحديد المعلم الرئيسي الدقيق أمرًا ضروريًا حتى تتمكن من قياس أداء السهم عند مقارنته بتوقعاتك. ضع معيارًا لمقدار النمو الذي تحتاجه لكل نوع معين من الاستثمار بحيث يمكنك الحفاظ على استثمارك.
- عادة ما تستند هذه النقاط على أداء مؤشرات السوق المختلفة. يتيح لك ذلك تحديد ما إذا كان استثمارك يعمل بالإضافة إلى ظروف السوق العامة.
- قد تكون النتائج غير متوقعة ، ولكن مجرد ارتفاع سعر السهم لا يعني أنه استثمار جيد ، خاصةً إذا كان يرتفع بشكل أبطأ من الأسهم المماثلة. من ناحية أخرى ، ليست كل الاستثمارات المتراجعة سيئة (خاصة عندما يكون أداء الاستثمارات المماثلة الأخرى أسوأ بكثير).
الخطوة 2. قارن الأداء مع التوقعات
يجب عليك مقارنة أداء كل استثمار بالتوقعات التي حددتها لتحديد مدى قيمة اختيارك. ينطبق هذا أيضًا عندما تريد اتخاذ قرار بشأن تخصيص الأصول الأخرى.
- يجب بيع الاستثمارات التي لا تلبي التوقعات بحيث يمكن استثمار أموالك في مكان آخر ، ما لم يكن لديك سبب وجيه للاعتقاد بأن توقعاتك ستتحقق قريبًا.
- اسمح بالوقت لتنمو استثماراتك. سنة أو حتى ثلاث سنوات من الأداء لا تعني شيئًا للمستثمرين على المدى الطويل. يعتبر سوق الأسهم محرك تصويت على المدى القصير ومحرك تقييم على المدى الطويل.
الخطوة 3. كن على علم وجدد توقعاتك
بعد شراء الأسهم ، يجب عليك مراقبة أداء الاستثمار بانتظام.
- الظروف والآراء تتغير دائمًا. كلاهما جزء من الاستثمار. المفتاح هو معالجة وتحليل جميع المعلومات الجديدة بشكل صحيح وتنفيذ التغييرات المكتوبة بناءً على الإرشادات الواردة في الخطوات السابقة.
- ضع في اعتبارك ما إذا كانت توقعات السوق الخاصة بك صحيحة. إذا لم يكن كذلك ، فلماذا؟ استخدم الإجابات لتحديث توقعاتك وكذلك محفظتك الاستثمارية.
- ضع في اعتبارك ما إذا كانت محفظتك تعمل ضمن معايير المخاطر الخاصة بك. من المحتمل أن يكون أداء سهمك جيدًا ، لكن الاستثمار أكثر هشاشة وخطورة مما قد تتوقعه. إذا لم تكن مرتاحًا لهذه المخاطر ، فقد يكون الوقت قد حان لتغيير نوع الاستثمار الخاص بك.
- فكر فيما إذا كنت قادرًا على تحقيق الأهداف التي حددتها. ربما ينمو استثمارك في حدود معايير المخاطر المقبولة ، ولكنه بطيء جدًا في تحقيق أهدافك. إذا كان هذا هو الحال ، فقد حان الوقت للنظر في استثمار جديد.
الخطوة 4. احذر من إغراء المبالغة في التجارة
تذكر أنك مستثمر ولست مقامر. بالإضافة إلى ذلك ، في كل مرة تحقق ربحًا ، يتعين عليك دفع ضرائب الدولة. لا تنس أيضًا أن كل صفقة لها رسوم وسيط معينة.
- تجنب نصائح الأسهم. قم بأبحاثك الخاصة ولا تثق في أي نصائح متعلقة بالمخزون ، حتى من المطلعين. يقول وارن بافيت إنه يتجاهل جميع الرسائل المرسلة إليه والتي تشير إلى مخزون معين. يقول إن هؤلاء المرشدين يتلقون أجرًا ليقولوا أشياء لطيفة عن الأسهم حتى تتمكن الشركة التي تمتلكها من كسب المال.
- لا تأخذ التغطية الإعلامية لسوق الأسهم على محمل الجد. ركز على الاستثمار على المدى الطويل (20 عامًا على الأقل) ، ولا تشتت انتباهك بتغيرات الأسعار قصيرة المدى.
الخطوة 5. استشر وسيطًا موثوقًا أو مصرفيًا أو مستشارًا استثماريًا إذا لزم الأمر
لا تتوقف أبدًا عن التعلم ، واستمر في قراءة أكبر عدد ممكن من الكتب والمقالات من قبل الخبراء ، الذين استثمروا بنجاح في نوع السوق الذي يثير اهتمامك. اقرأ أيضًا المقالات التي تساعدك في الجوانب العاطفية والنفسية ، حتى تتمكن من التعامل مع تقلبات المشاركة في البورصة. يجب أن تعرف كيفية اختيار الأفضل عند الاستثمار في عالم الأسهم ، وحتى عندما تتخذ قرارات حكيمة ، لا يزال عليك الاستعداد للخسائر المحتملة.
نصائح
- تركز وول ستريت على المدى القصير. هذا بسبب صعوبة التنبؤ بالمستقبل ، خاصة على المدى الطويل جدًا. يتوقع معظم المحللين الأرباح على مدى عشر سنوات ويستخدمون تحليل التدفق النقدي المخصوم لتحديد الأسعار المستهدفة. لا يمكنك الاستفادة من السوق إلا إذا كنت تحتفظ بالسهم لسنوات.
- الهدف من المستشار المالي / الوسيط هو إبقائك كعميل حتى يتمكنوا من جني الأموال منك. سوف ينصحونك بالتنويع بحيث تتبع محفظتك مؤشري Dow و S&P 500. وبهذه الطريقة ، سيكون لديهم دائمًا عذر للتهرب عندما ينخفض سعر سهمك. معظم الوسطاء / المستشارين الماليين لديهم معرفة قليلة باقتصاديات هذا العمل. وارين بافيت مشهور لأنه قال ، "المخاطرة فقط للأشخاص الذين لا يعرفون ماذا يفعلون."
- الشراء من شركة ليس لديها منافسة أو لديها القليل من المنافسة. غالبًا ما تُعتبر شركات الطيران وتجار التجزئة ومصنعي السيارات استثمارات سيئة طويلة الأجل ، لأن الصناعة تنافسية للغاية. يشار إلى ذلك من خلال هوامش الربح المنخفضة في بيان الدخل. بشكل عام ، ابتعد عن الصناعات الموسمية أو الشائعة مثل تجارة التجزئة والصناعات الضيقة مثل الضروريات الأساسية وشركات الطيران ، ما لم يكن نمو الإيرادات والإيرادات ثابتًا على المدى الطويل. هناك القليل جدا من هذا القبيل.
- المعلومات هي شريان الحياة للاستثمار الناجح في سوق الأوراق المالية والدخل الثابت. المفتاح هو أن تظل منضبطًا في إجراء البحوث وتحليل أدائها من خلال المراقبة والتعديل.
- ضع في اعتبارك تحيزاتك ولا تدع العواطف توجه قراراتك. ثق بنفسك وبالعملية وستكون في طريقك إلى أن تصبح مستثمرًا ناجحًا.
- تذكر أنك لا تتداول الأوراق في فترات الصعود والهبوط. تشتري أسهمًا في شركة. ومع ذلك ، يجب أن تكون الفوائد الصحية والتجارية والسعر الذي ستدفعه عاملين يؤثران على قرارك.
- ابحث عن فرص لشراء أسهم عالية الجودة عندما تكون منخفضة. هذا هو جوهر الاستثمار.
- لا تنظر إلى قيمة محفظتك أكثر من مرة في السنة. إذا علقت في عواطف وول ستريت ، فسوف تميل فقط إلى بيع الاستثمارات التي قد تكون مربحة للغاية على المدى الطويل. قبل أن تشتري سهمًا ، اسأل نفسك هذا السؤال ، "إذا انخفض السعر ، هل سأبيعه أم سأشتري المزيد؟" لا تشتريه إذا كانت إجابتك هي الأولى.
- افهم سبب اعتبار الأسهم الممتازة استثمارًا جيدًا: تعتمد جودتها على أرباح ثابتة ونمو الإيرادات. تحديد الشركات في هذا المجال قبل أي شخص آخر سيؤدي إلى أرباح أكبر لك. تعلم كيف تصبح مستثمرا تصاعدي.
- الشركات ذات الأسماء الكبيرة هي خيار جيد. ومن الأمثلة على ذلك Coca-Cola و Johnson & Johnson و Procter & Gamble و 3M و Exxon.
- الاستثمار في الشركات الموجهة للمساهمين. تفضل معظم الشركات إنفاق أرباحها على الطائرات الخاصة لرؤسائها التنفيذيين بدلاً من دفع الأرباح. بعض الأدلة التي تظهر أن الشركة موجهة نحو المساهمين هي التعويض التنفيذي طويل الأجل ، وإصدار خيارات الأسهم ، واستثمار رأس المال السليم ، وسياسة توزيع الأرباح ، والنمو المستمر لعائد السهم والقيمة الدفترية للسهم الواحد.
- ضع في اعتبارك واكتشف الخطط المالية القانونية التي يمكن أن تساعدك في توفير الضرائب.
- قبل شراء الأسهم ، حاول التداول "على الورق" لفترة من الوقت. هذه محاكاة لتداول الأسهم. انتبه إلى قيمة السهم ، ولاحظ إجراءات البيع والشراء التي ستتخذها إذا بدأت التداول بالفعل. تحقق لمعرفة ما إذا كان قرارك الاستثماري ناجحًا. بمجرد أن تجد نظامًا فعالًا وناجحًا على ما يبدو وأنت مرتاح لكيفية عمل السوق ، جرب تداول الأسهم الحقيقية.
تحذير
- استثمر فقط الأموال التي لا تحتاجها حقًا. يمكن أن تنخفض أسعار الأسهم بشكل كبير على المدى القصير ، لذلك حتى الاستثمار الذي يبدو ذكيًا يمكن أن ينجح بشكل سيء.
- عندما يتعلق الأمر بالمال ، قد يكذب الناس لإنقاذ كبريائهم. عندما يقدم شخص ما نصيحة شيقة ، تذكر أنها مجرد رأي. ضع في اعتبارك المصدر.
- لا تحاول تحديد وقت السوق عن طريق التخمين متى سيعكس اتجاه السهم. لا أحد (باستثناء الكذابين) يمكنه فعل ذلك.
- لا تتداول يوميًا أو تتداول متأرجحًا أو تتداول الأسهم لمجرد تحقيق مكاسب قصيرة الأجل. تذكر أنه كلما تداولت أكثر ، كلما زادت العمولة التي تنفقها ، قل ربحك. بالإضافة إلى ذلك ، تخضع المكاسب قصيرة الأجل للضريبة أكثر من طويلة الأجل (أكثر من عام واحد). أفضل سبب لتجنب التداول قصير الأجل هو أن النجاح في سوق الأسهم يتطلب قدرًا كبيرًا من المهارة والمعرفة والشجاعة والحظ. هذه التجارة ليست لأصحاب الخبرة.
- لا تشتري الأسهم ذات الهامش. قد تتقلب أسعار الأسهم بشكل كبير دون سابق إنذار ، واستخدام الترقيات قد يؤدي إلى توقفك عن العمل. لا تشتري سهم الهامش ولاحظ انخفاض السعر بنسبة 50 في المائة أو أكثر ، مما يتركك في حيرة ، فقط لتحقيق ربح عندما يرتفع السعر مرة أخرى. شراء الأسهم ذات الهامش ليس استثمارًا ، بل هو المضاربة.
- لا تتاجر بشكل أعمى. بمعنى آخر ، لا تشتري الأسهم التي تقدم ربحًا ضئيلًا وتبدو رخيصة. يتم تسعير معظم الأسهم بأقل من قيمتها لسبب ما. فقط لأن السهم الذي تم تداوله بسعر أعلى من 100 دولار أصبح الآن يساوي 1 دولار ، لا يعني أنه لا يمكن أن ينخفض أكثر. يمكن أن تنخفض أسعار جميع الأسهم إلى الصفر ، وقد حدثت حالات كثيرة مثل هذه.
- ابق مستثمرا في الأسهم ، وابتعد عن الخيارات والمشتقات. هذه الأشياء هي مضاربة وليست استثمارات. أفضل فرصة لك لتحقيق ربح هي الأسهم. من المرجح أن تخسر المال من خلال الخيارات وكذلك المشتقات.
- لا تستخدم التحليل الفني ، وهو أسلوب للمتداولين وليس المستثمرين. لطالما كانت فعاليتها كأداة استثمار محل نقاش حاد.
- لا تأخذ نصيحة استثمارية من أي شخص مثل هذا ، خاصةً من شخص سيكسب المال من تداولاتك. يشمل هؤلاء السماسرة والمستشارين والمحللين الماليين.
- تجنب "استثمار الزخم". هذا الاستثمار هو ممارسة شراء الأسهم الأكثر مبيعًا والتي كانت مؤخرًا الأكثر قيمة. هذه الطريقة هي مجرد تخمين وليس استثمار ولن تعمل باستمرار. ما عليك سوى طرح سؤالك على كل شخص حاول تداول أسهم شركات التكنولوجيا الأكثر مبيعًا في أواخر التسعينيات.
- لا تنخرط في التداول بناءً على معلومات داخلية. إذا كنت تتداول الأسهم باستخدام المعلومات الداخلية قبل نشر المعلومات ، فقد تتم مقاضاتك بتهمة التآمر. لا يهم مقدار الأموال التي يمكنك جنيها ، ولا يستحق ذلك عند مقارنتها بالمسائل القانونية التي قد تواجهك.
