إلى جانب التقلبات المتزايدة وأزمة الأسواق المالية العالمية في السنوات الأخيرة ، أصبح الاستثمار في الذهب أكثر شيوعًا من وقت لآخر. ومع ذلك ، لا يزال هناك العديد من المستثمرين غير مقتنعين بأن الذهب منتج استثماري جيد وأداة جيدة لشراء الأصول. في الأساس ، يجب أن تفهم الفرق بين الاستثمار في الذهب وطرق الاستثمار الأخرى من أجل إجراء عمليات شراء تتماشى مع أهدافك طويلة المدى.
خطوة
طريقة 1 من 2: فهم مخاطر وفوائد الاستثمار في الذهب
الخطوة الأولى: دراسة تاريخ الذهب كوسيلة للدفع
تم استخدام الذهب كوسيلة للدفع لفترة أطول بكثير من معظم الأدوات الأخرى. على الرغم من عدم قبول جميع الأماكن للذهب كوسيلة مثالية للدفع ، إلا أن هناك العديد ممن يقبلونه حتى أصبح الذهب يعتبر عملة عالمية "بحكم الواقع" منذ القرن التاسع عشر. على الرغم من أنه لم يعد يستخدم كوسيلة دفع شائعة ، إلا أن هناك العديد من الأشخاص الذين يعتقدون أن الذهب بحاجة إلى استخدامه كعملة مرة أخرى.
- قررت معظم القوى الاقتصادية في العالم التخلي عن معيار الدفع بالذهب خلال فترة الكساد الكبير. تخلت الولايات المتحدة جزئيًا عن هذه العملة في عهد فرانكلين روزفلت ونسيتها تمامًا عندما أصبح ريتشارد نيكسون رئيسًا.
- جميع العملات الحديثة تقريبًا عبارة عن نقود ورقية - تحدد قيمتها الحكومة التي أصدرت النقود. يقول منتقدو توحيد قيمة الذهب نفس الشيء عن الذهب (يتم تقييمه فقط لأن الحكومة تعتبره ذا قيمة).
الخطوة الثانية: افهم سبب اعتبار الذهب استثمارًا جيدًا
عادة ما يتم شراء الذهب باعتباره "شبكة أمان" من مختلف أشكال مخاطر الاستثمار في السوق. بمعنى آخر ، يمكن أن يوفر الحماية ضد أداء السوق الضعيف والتضخم وتقلبات العملة. يتم تحديد سعر الذهب حسب حجم العرض والطلب ، وليس تقييم العملة أو انخفاض أداء السوق.
- يمكن للذهب أن يجعل محفظتك الاستثمارية أكثر تنوعًا. أحد مفاتيح التنويع المالي هو امتلاك مجموعة متنوعة من الأصول (الأسهم ، السندات ، العقارات ، المعادن الثمينة ، سلع أخرى متنوعة). عند تنويع الأصول ، من المهم جدًا جمع الأصول التي لها قيم مختلفة (غير مرتبطة ببعضها البعض). تقليديا ، كان للذهب علاقة منخفضة مع أسواق الأسهم في الولايات المتحدة ، والأسواق الناشئة ، والسندات عالية القيمة. في الواقع ، يرتبط الذهب بهذه الأصول أقل من الارتباط بين أصل وآخر. وهذا يعني أن الذهب يتمتع بإمكانية تنويع عالية.
- الذهب أيضا بمثابة شبكة أمان ضد التضخم. تميل أسعار الذهب إلى الارتفاع جنبًا إلى جنب مع التضخم. يحدث هذا لأنه عند حدوث التضخم ، يقوم المستثمرون بزيادة قيمة الذهب عن طريق شرائه كبديل للنقد.
- في حين أن فوائد الذهب كاستثمار محل نقاش كبير ، إلا أنه عادة ما يعتبر مستودعًا جيدًا للقيمة. حتى إذا تضاءلت القوة الشرائية للنقد بمرور الوقت بسبب التضخم ، فإن قيمة الذهب ستظل مستقرة.
الخطوة الثالثة: افهم سبب كون الذهب استثمارًا سيئًا
هناك رأي متزايد بين المستثمرين بأن الذهب ليس منتجًا استثماريًا آمنًا ، كما أنه ليس أفضل شبكة أمان ضد التضخم.
- يرى بعض الباحثين في مجال الاستثمار أن الطلب على الذهب لا يرتفع في الواقع عندما تنخفض الأسهم أو تفقد العملات قيمتها. هناك العديد من الخبراء الذين يعتقدون أن ارتفاع سعر الذهب ناتج فقط عن خوف المستثمرين الذين يشترونه على عجل لأنهم يعتقدون أن السعر سيرتفع. إذا كان هذا الافتراض صحيحًا ، فإن الذهب ليس استثمارًا آمنًا كما زُعم.
- يُظهر الفحص الشامل لسجل الذهب أن قيمة العنصر قد زادت بضع مرات فقط أثناء التضخم الحاد أو انخفاض أداء السوق. بينما يعتقد بعض الناس أن الذهب يمكن أن يصبح عملة بديلة عندما ينهار النظام الاقتصادي ، لا يزال هناك الكثير من المتشككين.
- لا يوفر الذهب ضمانًا لعائد الاستثمار مثل أنواع الاستثمارات الأخرى المختلفة. المستثمر الشهير وارن بافيت يرفض الاستثمار في الذهب بأي شكل من الأشكال. وفقًا له ، ليس من المنطقي الاستثمار في مادة ليس لها فائدة كبيرة إذا كان بإمكانك شراء أسهم من شركة هادفة للربح.
الخطوة 4. تعرف على العوامل التي تؤثر على قيمة الذهب
بغض النظر عما يقوله النقاد ، أصبح شراء الذهب أداة استثمار شائعة في كل جيل. هناك عدة عوامل تؤثر على سعر الذهب:
- اتفاقية واشنطن للذهب هي اتفاقية تم إبرامها في عام 1999 للحد من بيع الذهب من 14 دولة في عام واحد. الدافع من هذه الصفقة هو منع السوق من زيادة المعروض من الذهب حتى ينخفض السعر. غالبًا ما يهاجم النقاد الاتفاقية من خلال النظر إليها على أنها مصدر إزعاج للعرض والطلب العاديين.
- يمكن أن يؤدي ضعف الأداء الاقتصادي إلى دفع المستثمرين إلى بيع سلعهم أو أصولهم نقدًا. يؤدي هذا إلى زيادة العرض وانخفاض الطلب وبالتالي ينخفض سعر الذهب.
- تميل الأزمات أو الحروب الوطنية إلى زيادة طلب المستثمرين على الذهب ، بشكل عام لخوفهم من انخفاض قيمة العملة. يقوم المستثمرون بشراء أسهم وسلع الذهب لمواجهة الأزمة الاقتصادية ودعم قيمة الأسهم بشكل عام.
طريقة 2 من 2: شراء مخزون الذهب
الخطوة 1. تعلم الطرق المختلفة لشراء أسهم الذهب
بشكل عام ، يمكن للمرء أن يستثمر في أسهم الذهب بثلاث طرق: يمكنك شراء الأسهم من خلال شركة تعدين الذهب مباشرة ؛ يمكنك شراء صناديق الذهب المتداولة في البورصة ؛ ويمكنك شراء صناديق الذهب المشتركة.
هناك العديد من الإيجابيات والسلبيات لكل من هذه الطرق. يوفر شراء أسهم شركة تعدين وصولاً مباشرًا إلى سوق تعدين الذهب المربح ولكن عالي المخاطر ، في حين أن الشراء من خلال الصناديق المشتركة وبورصات الذهب ينطوي على مخاطر أقل وتنويع أفضل
الخطوة الثانية. تحليل شركات تعدين الذهب المحددة
إن أبسط طريقة للاستثمار في الذهب هي شراء أسهم في شركات التعدين. هذه طريقة عالية المخاطر ، لكن الربح أكبر. الاستثمار في شركة تعدين هو نفس الرهان على أن الشركة قادرة على جني الأرباح ، وهي مختلفة تمامًا عن الاستثمار في أماكن مختلفة. يعد تحليل الشركة جيدًا أمرًا مهمًا للغاية لأنه يجب عليك التأكد من أنها يمكن أن تؤدي بشكل أفضل من منافسيها.
- عند اختيار أسهم تعدين الذهب ، ضع بعض الأشياء في الاعتبار. لاحظ تكلفة الإنتاج. منتجي الذهب لديهم قوة شرائية منخفضة. لذا ، فإن القدرة على إنتاج الذهب بتكاليف تشغيل منخفضة أمر بالغ الأهمية. يمكن العثور على هذه المعلومات على الموقع الإلكتروني للشركة المعنية. قم بزيارة صفحة "علاقات المستثمرين" واقرأ تقارير الأرباح السنوية أو ربع السنوية.
- انتبه لكمية الإنتاج. يجب أن تكون الشركة القوية قادرة على زيادة إنتاجها السنوي. الإنتاج القوي يساوي ربحًا كبيرًا وتكلفة إنتاج منخفضة. اطلع على التقرير السنوي للشركة لمعرفة مؤشرات تطور الإنتاج. عادة ما تقوم الشركة بتضمين هذا التقرير في شكل مخطط.
- قارن ديون الشركة بمنافسيها. أفضل طريقة للنظر إلى الديون هي استخدام نسبة الدين / حقوق الملكية ، وهي مقارنة بين أصول الشركة وديونها. يمكن العثور على هذه المعلومات على مواقع الويب مثل Morningstar.com. كلما انخفضت النسبة ، كان ذلك أفضل.
- انظر إلى تقييم الشركة. ما هو ارتفاع دخل شركة مقارنة بأخرى؟ قارن نسبة السعر إلى الأرباح بقسمة سعر السهم على الأرباح. يمكن العثور على هذه المعلومات على مواقع الويب مثل Morningstar.com ، فكلما انخفض الرقم كان ذلك أفضل.
الخطوة 3. استثمر في صناديق الذهب المشتركة
إذا اخترت الخيار الأقل خطورة أو لم تجد شركة مقنعة ، فابحث عن الاستثمارات القائمة على الصناديق المشتركة. تشمل الأموال المستخدمة مجموعة من الشركات التي تقوم باستخراج الذهب ومعالجته وتوزيعه. هناك عدة مزايا لشراء استثمار صندوق مشترك:
- توفر هذه الصناديق تنوعًا أكبر من شراء الأسهم في شركة واحدة أو أكثر. في حين أن مخزونات تعدين الذهب عادة ما ترتفع وتنخفض مع سعر الذهب ، إلا أن هناك تباينًا كبيرًا في الأداء بناءً على كفاءة وجودة إدارة الشركة. شراء صندوق مشترك يزيل مخاطر اختيار الاستثمار السيئ (مثل شراء الأسهم في شركة ذات ديون كبيرة ، على سبيل المثال) ، ويحد من المخاطر من العوامل الأخرى التي تؤثر على الصناعة بأكملها.
- تدار صناديق الاستثمار الذهبية بنشاط ومهنية. هذا يعني أنه يمكنك السماح للمحترفين باختيار الشركات التي تعتبر الأفضل في الصناعة. سيختار المدير المالي الجيد قائمة الأسهم التي من المتوقع أن يستمر أداؤها في الصعود في صناعة الذهب. افهم أن هناك تكاليف لشراء الصناديق المشتركة. تشمل هذه الرسوم أموال إدارة الأسهم وعادة ما تكون مكافئة لجزء بسيط من الأموال التي تستثمرها. ابحث عن المديرين الذين يتقاضون 1 في المائة أو أقل من إجمالي استثمارك.
- عند اختيار صندوق استثمار ذهبي ، انتبه إلى أدائه السابق ، ورسومه (كلما كانت أقل كانت أفضل) ، وتصنيفه على موقع Morningstar (كلما كان ذلك أفضل). التقييمات المستندة إلى فترات زمنية طويلة أكثر صلة بالموضوع من التقييمات القصيرة. يمكنك أيضًا معرفة أدائها السابق من خلال موقع المدير. Morningstar لديه نظام تصنيف 5 نجوم للصناديق المشتركة.
الخطوة 4. استثمر في البورصة
تشبه البورصات إلى حد ما الصناديق المشتركة من حيث أنها توفر للمستثمرين إمكانية الوصول إلى مجموعة واسعة من الأسهم والسندات بأسعار معقولة. توفر بعض بورصات الأوراق المالية وصولاً مباشرًا لشراء هذه السلع والاحتفاظ بها ، بينما يوفر البعض الآخر إمكانية الشراء والبيع للعقود الآجلة. شراء الذهب ينطوي بشكل مباشر على قيمة التخزين ويتم على أساس سعر البيع الحالي ، في حين أن العقود الآجلة هي أدوات مالية يتم إنشاؤها على أساس تنبؤات السعر المستقبلي للذهب.
- تختلف أسواق الأوراق المالية عن الصناديق المشتركة من حيث أنها تبيع المنتجات الاستثمارية مثل الأسهم ، بينما يتم تحديد أسعارها بناءً على مؤشر مثل XAU أو GDM أو CDNX (يتم تحديث قيمة الصناديق المشتركة يوميًا بناءً على قيمة الأصول فيه).
- عادة ما يكون الاستثمار في الذهب في البورصة أقل تكلفة من الصناديق المشتركة لأنه لا يستخدم مديرًا ماليًا نشطًا ، ولكنه يتم بشكل سلبي بناءً على مؤشر. على سبيل المثال ، تتبع منتجات SPDR Gold في البورصة سعر السبائك الذهبية فقط. بشراء هذا المنتج ، يكون لديك ذهب بشكل غير مباشر.
- تعد أسواق الأوراق المالية خيارًا رائعًا إذا كنت تريد قدرًا أكبر من المرونة بتكلفة أقل. لا تسمح لك البورصات بالاستثمار في الذهب فحسب ، بل تتيح لك أيضًا الاستثمار في عملية تعدين الذهب نفسها. العيب الأكثر وضوحا هو عدم وجود مدير نشط. وبالتالي ، هناك فرصة ضئيلة للتفوق على المؤشر المستخدم لأنك تستثمر بشكل أساسي في المؤشر. من ناحية أخرى ، فإن إمكانية الأداء تحت المؤشر أقل أيضًا.
الخطوة 5. شراء مخزون الذهب
بمجرد أن تقرر استخدام إحدى طرق الاستثمار ، فقد حان الوقت لإجراء عملية شراء. يمكن تنفيذ الطرق الثلاث المذكورة أعلاه من خلال وسيط عبر الإنترنت ، مثل TD Ameritrade أو E * Trade. يمكنك أيضًا العثور على وسطاء الأسهم في وضع عدم الاتصال.
- بعد فتح حساب جديد ، ابحث عن رمز المؤشر الخاص بالبورصة أو البورصة المرغوبة. على سبيل المثال ، إذا كنت ترغب في شراء أسهم Barrick Gold ، فإن الرمز هو NYSE: ABX. هذا يعني أن Barrick Gold (أو ABX) يتم تداوله في بورصة نيويورك ، الولايات المتحدة.
- لشرائها ، ما عليك سوى إدخال أمر شراء من خلال الوسيط الخاص بك ، ثم إدخال رمز المؤشر الخاص بالسهم ، والبورصة أو صندوق الاستثمار المشترك المطلوب ، وعدد الأسهم التي تريد شراءها ، ثم أرسل عملية شراء. إذا كان هناك نقود كافية في حسابك ، فإن الأسهم ملكك بالفعل. ضع في اعتبارك أن الوسطاء يطلبون عادة عمولات تختلف على نطاق واسع.
- يمكن أيضًا إجراء هذا الشراء عن طريق الاتصال بالوسيط من خلال الرقم المدرج في الموقع الرسمي.
- يمكن شراء الصناديق المشتركة من خلال خدمات الاستشارات المالية. سيطلب المستشار رسومًا إضافية غير تلك المفروضة على إدارة الصندوق المشترك. قد تكون هذه الخدمات الاستشارية مفيدة لمساعدتك في العثور على التمويل الأنسب.
نصائح
- أعد ضبط مشترياتك من الذهب وفق استراتيجية الاستثمار. لا يقدم الذهب دائمًا عوائد استثمار كبيرة طويلة الأجل. كسلعة "غير مستهلكة" ، يكون عرضها ثابتًا نسبيًا ، لكن الطلب عليها شديد التقلب. إذا كنت تستخدم الذهب كشبكة أمان ، فقم ببيع الذهب عندما يكون أداء السوق مرتفعًا ، ثم أعد الشراء عندما تكون ظروف السوق غير مستقرة.
- طرح سؤال. أنت لست محترفًا في هذه الصناعة ، ولكن يجب أن تترك إدارة الذهب إلى محترف معتمد. تأكد من أنك تثق بمن يدير أموالك.
