معدل النمو المستدام (SGR) هو رقم يوضح قدرة الشركة على زيادة الإيرادات دون زيادة رأس مالها الخاص ، أو جذب قروض من الدائنين ، أو الحصول على أموال من المستثمرين. بالنسبة لأصحاب الأعمال الصغيرة ، يمثل هذا الرقم مقدار الأموال التي يمكن جنيها دون إضافة حقوق ملكية أو قروض بنكية. يجب على أصحاب الأعمال الصغيرة والكبيرة حساب معدل النمو المستدام من أجل تحديد ما إذا كان هناك رأس مال كافٍ متاح أم لا لتحقيق نمو الأعمال المستهدف.
خطوة
جزء 1 من 2: حساب معدل النمو المستدام
الخطوة 1. قسّم المبيعات على إجمالي الأصول
يسمى حاصل المبيعات وإجمالي الأصول كنسبة مئوية معدل استخدام الأصول ، وهو النسبة المئوية للمبيعات من إجمالي الأصول.
على سبيل المثال: إجمالي الأصول في نهاية العام = 100000 روبية إندونيسية. إجمالي المبيعات لمدة سنة واحدة = 25000 روبية إندونيسية. معدل استخدام الأصول = 25000 روبية / 100000 روبية = 25٪. هذا يعني أنك تستفيد من 25٪ من أصول الشركة لتوليد المبيعات
الخطوة 2. قسّم صافي الدخل على إجمالي المبيعات
الرقم الذي تم الحصول عليه هو ربحية الشركة في نهاية العام أو النسبة المئوية للأرباح من إجمالي المبيعات لمدة عام واحد بعد خصم جميع التكاليف. (صافي الإيرادات هو إجمالي المبيعات مطروحًا منه المصروفات).
على سبيل المثال: صافي الدخل = 5000 روبية إندونيسية. مستوى ربحية الشركة = 5000 روبية إندونيسية / 25000 روبية إندونيسية = 20٪. هذا يعني ، لمدة عام واحد ، أنك تكسب صافي دخل بنسبة 20 ٪ من إجمالي المبيعات ويتم استخدام الباقي لتمويل النفقات التي يجب أن تدفعها الشركة
الخطوة 3. قسمة إجمالي الدين على إجمالي حقوق الملكية
الرقم الذي تم الحصول عليه هو مستوى الاستخدام المالي للشركة.
- احسب إجمالي حقوق الملكية بطرح إجمالي الدين من إجمالي الأصول.
- على سبيل المثال: إجمالي الدين = 50،000 روبية إندونيسية وإجمالي حقوق الملكية = 50،000 روبية إندونيسية. وهذا يعني أن مستوى الاستخدام المالي = 100٪.
الخطوة 4. ضاعف مستوى استخدام الأصول والربحية والاستخدام المالي
بعد حساب النسب الثلاثة ، اضرب. الرقم الذي تم الحصول عليه هو نسبة الربح إلى حقوق الملكية (العائد على حقوق الملكية [ROE]). يوضح هذا الشكل مقدار أرباح الشركة التي يمكن استخدامها لتحقيق أرباح في المستقبل.
على سبيل المثال: لحساب العائد على حقوق الملكية ، اضرب النسب الثلاثة أعلاه ، 25٪ × 20٪ × 100٪ = 5٪
الخطوة 5. قسّم صافي الدخل على إجمالي أرباح الأسهم
الرقم الذي تم الحصول عليه هو نسبة الأرباح ، وهي النسبة المئوية للدخل الموزع على المساهمين. (إذا كنت صاحب شركة صغيرة ، فإن أي دخل تحصل عليه في نهاية العام باستثناء الراتب يعتبر توزيعات أرباح).
على سبيل المثال: صافي الدخل = 5000 روبية إندونيسية. الأرباح = 500 روبية إندونيسية. نسبة توزيعات الأرباح = 500 روبية / 5000 روبية = 10٪
الخطوة 6. اطرح نسبة الأرباح الموزعة من 100٪
هذه هي نسبة احتفاظ الشركة أو النسبة المئوية لصافي الدخل المحتفظ بها لصالح الشركة بعد دفع توزيعات الأرباح.
- على سبيل المثال: نسبة الاحتفاظ بالشركة = 100٪ - 10٪ = 90٪.
- تلعب نسبة الاحتفاظ بالشركة دورًا مهمًا لأنها تؤثر على معدل النمو المستدام لأرباح الأسهم التي سيتم توزيعها ومن المفترض أن تستمر الشركة في دفع الأرباح وفقًا لهذه النسبة في المستقبل.
الخطوة 7. قم بضرب نسبة الاحتفاظ بالشركة والعائد على حقوق الملكية
هذا ما يسمى معدل النمو المستدام. يمثل هذا الرقم ربح الشركة من استثمار الشركة بدون إصدار أسهم جديدة أو إيداع الأموال الشخصية في حقوق الملكية أو زيادة الديون أو زيادة هوامش الربح.
على سبيل المثال: لحساب معدل النمو المستدام ، اضرب عائد حقوق الملكية للشركة ونسبة الاحتفاظ = 5٪ × 90٪ = 4.5٪. في الختام ، فإن الشركة قادرة على زيادة الربح الذي سيتم إيداعه كحقوق ملكية بنسبة 4.5٪ سنويًا
جزء 2 من 2: الاستفادة من بيانات معدل النمو المستدام
الخطوة 1. احسب معدل النمو الفعلي
معدل النمو الفعلي هو الزيادة في المبيعات خلال فترة معينة. لحسابها ، قسّم أرقام المبيعات للفترة السابقة على المبيعات خلال الفترة الحالية. يجب أن تكون فترة حساب معدل النمو الفعلي هي نفس الفترة الخاصة باحتساب معدل النمو المستدام.
- قد يختلف معدل النمو الفعلي إذا تم حسابه على أساس شهري أو ربع سنوي أو الفترة المستخدمة للإبلاغ عن الأداء المالي للشركة. عادة ما يكون هذا الرقم متقلبًا لأنه يحسب فقط النسبة المئوية للتغير في أرقام المبيعات.
- عند حساب معدل النمو الفعلي ، تأكد من استخدام أرقام المبيعات خلال نفس الفترة. إذا قارنت أرقام مبيعات الربع الرابع بالشهر الأول من نفس العام ، فستكون النتائج أكبر بكثير مما ينبغي أن تكون. تأكد من استخدام البيانات مع فترات قابلة للمقارنة ، على سبيل المثال: من أسبوع إلى أسبوع ، ومن شهر إلى شهر ، ومن ربع إلى ربع ، ومن سنة إلى أخرى ، وما إلى ذلك.
الخطوة 2. قارن معدل النمو الفعلي بمعدل النمو المستدام
قد يكون معدل النمو الفعلي أعلى أو أقل أو يساوي معدل النمو المستدام. يبدو النمو الفعلي الأعلى إيجابيًا ، لكنه يظهر أن الشركة لا تملك نقودًا كافية لتلبية احتياجات العمل وفقًا لمعدل النمو الفعلي. إذا كان معدل النمو المستدام أكبر من العائد على حقوق الملكية ، فهذا يعني أن الشركة لم تحقق الحد الأقصى من الأداء بعد.
- على سبيل المثال: يبدأ مالك شركة البناء التي تبني منزلًا عمله من خلال استثمار 100000 روبية إندونيسية في حقوق الملكية وسحب قرض مصرفي بقيمة 100000 روبية إندونيسية. بعد تشغيله لمدة عام واحد ، قام بحساب معدل نمو الأعمال. كما اتضح ، كان معدل النمو الفعلي أعلى من معدل النمو المستدام. مع زيادة المبيعات ، احتاج إلى أموال إضافية لدفع تكاليف العمالة والمواد من أجل بناء منزل لكسب الدخل. تعتبر الزيادة في المبيعات أمرًا إيجابيًا للشركة ، لكن صاحب العمل لا يمكنه تحمل جميع التكاليف دون أموال إضافية من أطراف أخرى. من خلال معرفة الفرق في معدلات النمو ، يمكن لصاحب العمل أن يخطط ما إذا كان سيبحث عن مصادر تمويل أو يحد من معدل النمو الفعلي.
- معدل النمو الفعلي المرتفع ليس سلبيًا. هذا يعني أن الشركة تحتاج إلى أموال تشغيلية إضافية ، على سبيل المثال عن طريق إصدار أسهم جديدة أو سحب القروض أو تقليل توزيعات الأرباح أو زيادة هوامش الربح. عادة لا يسحب مالكو الشركات العاملة حديثًا قروضًا أو يصدرون أسهمًا في بداية العام ويفضلون تعديل معدل النمو الفعلي مع معدل النمو المستدام.
- إذا كان معدل النمو الفعلي أقل من معدل النمو المستدام ، فهذا يعني أن الشركة لم تحقق أقصى أداء.
الخطوة 3. تعديل خطة الشركة
بعد فهم ما يسمى بمعدل النمو الفعلي والمستدام ، استخدم البيانات لتطوير خطة الشركة. إذا كنت تخطط لمعدل نمو فعلي ليكون أعلى من معدل النمو المستدام ، فاستعد لدفع المزيد من التكاليف قبل أن تتمتع بزيادة في المبيعات. قرر ما إذا كنت تريد سحب قرض أو إصدار أسهم أو استثمار أموال شخصية أو تقليل أرباح الأسهم. إذا لم تحدد هذا الخيار ، فقم بإبطاء النمو الفعلي لمطابقة النمو المستدام حتى لا تضطر إلى استثمار المزيد لدفع تكاليف التشغيل.
إذا كان معدل النمو الفعلي أقل من معدل النمو المستدام ، فلديك أصول أكثر مما هو مطلوب لتنفيذ خطط الشركة. إذا كنت لا تخطط لزيادة الإنتاج ، ففكر فيما إذا كنت تريد سداد بعض الديون أو توزيع أرباح على المساهمين
الخطوة 4. اتخذ قرارات حكيمة
ضع في اعتبارك أن معدلات النمو يتم حسابها بناءً على البيانات السابقة ولا يمكنها التنبؤ بأداء الشركة بدقة. قد لا تكون معدلات النمو الفعلية والمستدامة هي نفسها أبدًا. لذا ، استخدم هذه الأرقام كأداة ودليل لصياغة خطة الشركة ، بدلاً من استخدامها كبيانات تعيق اتخاذ القرار أو تعرض الأعمال للخطر. سيكون معدل النمو المستدام أكثر فائدة بعد تشغيل الشركة لبعض الوقت والعمل أكثر موثوقية. في السنة الأولى ، قد يكون معدل النمو الفعلي والمستدام متقلبًا للغاية ، لكن هذا متوقع.
