تصدر الشركة سندات لزيادة رأس مالها. ومع ذلك ، فإن أسعار الفائدة في السوق والعوامل الأخرى تؤثر على سعر بيع السندات لتكون أعلى (سعر قسط) أو أقل (سعر مخفض) من قيمتها الاسمية. يتم إطفاء أقساط السندات والخصومات ، (أو انتشارها) في البيانات المالية على مدى تاريخ استحقاق السند. القيمة الدفترية للسند هي صافي الفرق بين القيمة الاسمية والجزء غير المطفأ من قسط التأمين أو الخصم. يستخدم المحاسبون هذا الحساب لتسجيل الخسارة أو الربح المحتفظ به من قبل الشركة بسبب إصدار السندات بعلاوة أو سعر مخفض في البيانات المالية.
خطوة
جزء 1 من 4: فهم أساسيات السندات
الخطوة 1. تعرف على السندات
هناك ثلاث خصائص مهمة لجميع أنواع الروابط. الأول هو القيمة الاسمية أو القيمة الاسمية ، وهي المبلغ الإجمالي للمال الذي يمثله السند. والثاني هو سعر الفائدة ، والأخير هو استحقاق السند بالسنوات.
الخطوة الثانية: فهم كيفية إصدار الشركات للسندات
تبيع الشركات السندات للمستثمرين لزيادة رأس المال. يشتري المستثمرون السندات بسعر معين ، ثم يتلقون مدفوعات الفائدة كل ستة أشهر من مُصدر السندات. في تاريخ استحقاق السندات ، يتلقى المستثمرون أيضًا نقدًا بالقيمة الاسمية للسندات.
على سبيل المثال ، لنفترض أن الشركة تحتاج إلى أموال لزيادة رأس المال. لذلك تصدر الشركة سندات بقيمة 200.000.000 روبية ، بفائدة 10٪ ، وتستحق خلال 5 سنوات. يشتري المستثمرون السندات. تحصل الشركة على أموال من المستثمرين وتحسن رأس مالها ، ولكن يجب إرجاعها مع الفائدة. بعد 5 سنوات ، تنضج السندات. يتعين على الشركة الآن دفع القيمة الاسمية للسندات بالإضافة إلى 10٪ فائدة للمستثمرين
الخطوة 3. فهم العوامل التي تؤثر على أسعار السندات
إذا اختلف معدل الفائدة على السندات اختلافًا كبيرًا عن معدل الفائدة الإجمالي في السوق لنفس السند ، فسيتم بيع السند بعلاوة أو بخصم. تتغير أسعار الفائدة كل يوم. عندما ترتفع أسعار الفائدة، انخفاض أسعار السندات. إذا انخفضت أسعار الفائدة ، سترتفع أسعار السندات. وبالتالي ، إذا ارتفع معدل التضخم ، فإن أسعار السندات ستنخفض أيضًا ، والعكس صحيح. أخيرًا ، يتم تقييم مصدري السندات وبعض السندات من قبل وكالات التصنيف الائتماني. المصدرين الحاصلين على درجات ائتمانية عالية سيكون لديهم أسعار سندات مرتفعة أيضًا.
- بالعودة إلى المثال السابق ، تصدر الشركة سندات بقيمة 200.000.000 دولار أمريكي 10٪ لمدة 5 سنوات. على سبيل المثال ، قد يحصل المستثمر على عائد استثمار أفضل من 10٪ لأن أسعار الفائدة في السوق مرتفعة. لن يشتري المستثمرون السندات على قدم المساواة لأنه من المربح الاستثمار في أدوات أخرى. وهكذا ، تبيع الشركة السندات بمبلغ 2.000.000 روبية أقل من السعر الاسمي. الآن ، يمكن للمستثمرين شراء سندات بقيمة 200.000.000 روبية إندونيسية مقابل 198.000.000 روبية إندونيسية. عند استحقاق السند بعد 5 سنوات ، يتلقى المستثمر 200.000.000 روبية إندونيسية بالإضافة إلى 10٪ فائدة.
- إذا كان معدل الفائدة في السوق أقل من 10٪ ، فإن سندات الشركات تدفع أفضل من الاستثمارات الأخرى. لذلك ، تبيع الشركة السندات بسعر ممتاز قدره 2،000،000 روبية إندونيسية أعلى من القيمة الاسمية. الآن ، يبلغ سعر شراء السندات للمستثمرين 202 مليون روبية إندونيسية. عند استحقاق السند ، يتلقى المستثمر 200.000.000 روبية إندونيسية بالإضافة إلى 10٪ فائدة.
الخطوة 4. تعرف على معنى القيمة الدفترية
يتم احتساب القيمة الدفترية من قبل مُصدر السندات ، أو الشركة التي تبيع السندات بهدف تسجيل قسط أو قيمة الخصم للسندات بدقة في البيانات المالية. يتم إطفاء أقساط السندات أو الخصومات (أو انتشارها) على مدى استحقاقها. يستخدم المحاسبون هذا الحساب لنشر تأثير العلاوة أو الخصم على مدى استحقاق السند على البيانات المالية.
القيمة الدفترية (أو القيمة الدفترية) للسند في أي وقت تساوي القيمة الاسمية ناقصًا أي خصم أو بالإضافة إلى أي قسط متبقي. قبل حساب القيمة الدفترية للسند ، تحتاج إلى بعض المعلومات وبعض خطوات الحساب البسيطة
الخطوة 5. فهم الاستهلاك
الاستهلاك هو طريقة محاسبية تقلل من تكلفة الأصل بمرور الوقت. ينشر الاستهلاك الخصم أو العلاوة على السند على مدى استحقاقه. في تاريخ الاستحقاق ، تكون القيمة الدفترية للسندات مساوية للقيمة الاسمية.
على سبيل المثال ، لنفترض أن الشركة تبيع سندات بقيمة 200000000 دولار و 10٪ و 5 سنوات بخصم 2000 دولار. تلقت الشركة 198.000.000 روبية من المستثمرين. يتم تسجيل هذه المعاملة كالتزام في البيانات المالية. يعتبر الخصم بقيمة 20000000 روبية أصلًا ويتم استهلاكه أو تسجيله في البيانات المالية بزيادات على مدى استحقاق السند. الفرق بين القيمة الاسمية والجزء غير المطفأ من الخصم أو العلاوة في هذا الوقت هو القيمة الدفترية
الخطوة 6. فهم الفرق بين القيمة الدفترية والقيمة السوقية
القيمة السوقية للسند هي السعر الذي يدفعه المستثمر لشراء السند. يتأثر هذا السعر بالسوق على سبيل المثال أسعار الفائدة والتضخم والتصنيفات الائتمانية. يمكن بيع السندات بخصم أو علاوة ، حسب ظروف السوق. من ناحية أخرى ، القيمة الدفترية هي حساب المحاسب لتسجيل تأثير الأقساط أو الخصومات على البيانات المالية لمصدري السندات.
القيمة الدفترية هي صافي قيمة السندات الصادرة لمصدر السندات. يتم احتساب هذه القيمة بناءً على مبلغ القسط أو الخصم على السندات ، وطول استحقاق السند ، ومقدار الاستهلاك الذي تم تسجيله
جزء 2 من 4: المعالجة المحاسبية للأقساط والخصومات
الخطوة 1. قم بإعداد قيد دفتر اليومية الأولي في تاريخ بيع السند
كلاً من العلاوة والخصم ، يجب على الشركة إجراء إدخال دفتر يومية أولي عند بيع السند عن طريق تسجيل النقد المستلم والقسط أو الخصم الممنوح. سيتم دائمًا تسجيل السندات المستحقة الدفع بالائتمان بالقيمة الاسمية للسندات.
- في المثال السابق ، أصدرت الشركة سندات بقيمة 200.000.000 روبية ، لذلك سجلت سندات مستحقة الدفع بقيمة 200.000.000 روبية على الائتمان.
- إذا قامت الشركة ببيع السندات بخصم 2.000.000 روبية ، فسوف تسجل الشركة المبالغ النقدية المستلمة على الخصم بمبلغ 198.000.000 روبية (200.000.000 - 2.000.000 روبية) وقسط أو خصم مستحق الدفع على الخصم بمبلغ 2.000.000 روبية.
- بعد ذلك ، إذا باعت الشركة السندات بعلاوة قدرها 2،000،000 روبية ، فسوف تسجل الشركة النقد المستلم على الخصم بمبلغ 202،000،000 روبية (200000000 روبية + 2.000.000 روبية) وقسط أو خصم مستحق الدفع على الائتمان بمبلغ 2.000.000 روبية.
الخطوة 2. احسب مبلغ القسط / الخصم الذي سيتم إطفاءه
لإجراء الإدخال التالي ، يجب على الشركة تحديد مبلغ القسط أو الخصم المراد إطفاءه. سيقلل هذا المبلغ من رصيد الأقساط أو الخصم المستحق الدفع. إذا كانت الشركة تستخدم طريقة القسط الثابت للإهلاك ، فسيكون مبلغ هذا الحساب هو نفسه لكل فترة إبلاغ. يستخدم هذا المثال هذه الطريقة لأسباب تتعلق بالبساطة.
- لنفترض ، في مثال إصدار سند بقيمة 200000 دولار ، أن السند يدفع الفائدة مرتين في السنة. أي ، ستقوم الشركة بعمل دفتر يومية مرتين تسجل مصروفات الفائدة. يجب إجراء إدخالات إضافية في نفس الوقت وفقًا للمبلغ المطفأ للقسط أو الخصم.
- نظرًا لأنه يتم دفع استحقاق السندات والفوائد نصف سنويًا ، يتم تنفيذ الإطفاء بمعدل 1/10 من قسط أو خصم في كل فترة (5 سنوات × مرتين في السنة). لذلك ، وفقًا للمثال السابق ، سيتم تسجيل إطفاء القسط أو الخصم بمبلغ 200.000 وحدة عملة (200000 روبية × 1/10).
الخطوة 3. حساب مصروف الفائدة
أنت بحاجة إلى مقدار مدفوعات الفائدة لمستثمري السندات في نفس الفترة لتتمكن من الإبلاغ عن الاستهلاك بدقة. يتم دفع الفائدة مرة أو مرتين في السنة (فترة). احسب مصروفات الفائدة السنوية بضرب معدل الفائدة الاسمي بالقيمة الاسمية للسند. قسّم النتيجة على اثنين لإيجاد مصروف الفائدة نصف السنوي.
على سبيل المثال ، بالنسبة لسند بقيمة 200.000.000 روبية إندونيسية ، يتم الحصول على الفائدة السنوية بضرب معدل الفائدة الاسمي (10٪) بالقيمة الاسمية. 200.000.000 روبية إندونيسية × 10٪ والنتيجة هي 20.000.000 روبية إندونيسية. وبالتالي ، فإن حساب الفائدة نصف السنوي المسجل هو النصف ، وهو 10000000 روبية
الخطوة 4. سجل استهلاك الخصم / قسط التأمين في التقرير السنوي
في كل عام ، يجب على الشركة تسجيل مصروفات الفائدة المدفوعة من بيع السندات وصيانتها. يتم تضمين مصروف الفائدة هذا في مدفوعات الفائدة لمستثمري السندات بالإضافة إلى أو ناقص استهلاك الأقساط / الخصومات. بالنسبة لمدفوعات الفائدة نصف السنوية ، تسجل الشركة كلا الدفعتين في نفس العام بشكل منفصل ، جنبًا إلى جنب مع إطفاء كل منهما.
- التسجيل هو مصروفات الفائدة على الخصم من إجمالي مصروفات الفائدة التي تتكون من مدفوعات الفائدة نصف السنوية بالإضافة إلى خصم أو ناقص قسط.
- إذا كان هناك خصم ، تسجل الشركة النقد على الائتمان في مقدار مصروفات الفائدة والسندات المخصومة المستحقة الدفع مع مبلغ الاستهلاك. في مدفوعات الفائدة نصف السنوية ، تكون المبالغ في كلا السجلين هي نفسها.
- إذا كان هناك قسط ، يتم تسجيل قسط السند المستحق على الخصم من مبلغ الاستهلاك والنقد على الائتمان من مبلغ مصروفات الفائدة المدفوعة.
- على سبيل المثال ، دعنا نستخدم السند السابق بقيمة 200 مليون دولار بسعر مخفض. التسجيل عبارة عن دفعة فائدة نصف سنوية بقيمة 10.000.000 روبية بالإضافة إلى خصم الإطفاء على مصروفات الخصم والفوائد البالغة 10.200.000 روبية على الائتمان. سجلت الشركة أيضًا سندات مخصومة مستحقة الدفع على ائتمان بمبلغ 200.000 روبية ونقدًا على الائتمان بقيمة 10.000.000 روبية.
جزء 3 من 4: حساب القيمة الدفترية
الخطوة الأولى. تحديد موعد استحقاق السند
اكتشف ما إذا كان السند يتم بيعه على قدم المساواة أو علاوة أو مخفضة. تحديد الوقت المنقضي منذ إصدار السندات. لحساب القيمة الدفترية للسند ، تحتاج إلى معرفة مبلغ القسط أو الخصم الذي تم إطفاءه ، والذي يعتمد على مقدار الوقت الذي انقضى منذ إصدار السند.
الخطوة 2. احسب الجزء المطفأ من قسط التأمين أو الخصم
يتم إطفاء معظم الأقساط أو الخصومات باستخدام طريقة القسط الثابت. هذا يعني أن الاستهلاك في كل فترة هو نفسه. على سبيل المثال ، افترض أنه تم إصدار سند مدته 10 سنوات منذ عامين. تم تسجيل إطفاء لمدة عامين ، و 8 سنوات المتبقية من الإطفاء. أنت بحاجة إلى معرفة مقدار المبلغ المتبقي من الاستهلاك غير المطفأ لحساب القيمة الدفترية للسند.
على سبيل المثال ، أصدرت الشركة قبل عامين سندات لمدة 10 سنوات بعلاوة قدرها 80 ألف روبية. في كل عام ، يتم تسجيل استهلاك بقيمة ٨٠٠٠ وحدة عملة (٨٠٠٠٠ وحدة عملة / ١٠ سنوات = ٨٠٠٠ وحدة عملة في السنة). إذا انقضت سنتان ، فهذا يعني أن الشركة سجلت إطفاء بقيمة 16000 روبية (8000 × 2 سنوات) والباقي قسط التأمين غير المطفأ 64000 روبية (8000 × 8 سنوات = 64000 روبية)
الخطوة 3. احسب القيمة الدفترية للسندات المباعة بقسط
على سبيل المثال ، تبيع الشركة السندات بمبلغ 1.000.000 روبية 10٪ ، 10 سنوات بمبلغ 1.080.000 روبية وانقضت سنتان منذ تاريخ الإصدار. احسب القسط عن طريق طرح سعر البيع من القيمة الاسمية للسند (Rp1،080،000 - Rp1،000،000 = Rp80،000). سيتم إطفاء القسط البالغ 80.000 روبية على مدى فترة الاستحقاق البالغة 8.000 روبية لكل فترة. نظرًا لمرور عامين ، سجلت الشركة استهلاكًا بقيمة 16000 روبية (8000 × 2 سنوات) والباقي قسط التأمين غير المطفأ 64000 روبية (8000 × 8 سنوات = 64000 روبية). القيمة الدفترية للسندات تساوي القيمة الاسمية للسندات بالإضافة إلى قسط التأمين المتبقي غير المطفأ. لذلك ، فإن القيمة الدفترية للسندات هي القيمة الاسمية لـ Rp. 1،000،000 + قسط التأمين المتبقي غير المطفأ 64،000 = 1.064،000 روبية.
الخطوة 4. احسب القيمة الدفترية للسندات المباعة بنفس الطريقة
اطرح القيمة الاسمية للسند بالخصم غير المطفأ. على سبيل المثال ، تبيع الشركة 1،000،000 دولار ، و 10٪ ، و 10 سنوات بسعر 920،000 دولار ، أو خصم 80،000 دولار ، وقد انقضى عامان منذ إصدار السند. إطفاء خصم سنوي قدره 8000 روبية. تم تسجيل إطفاء لمدة عامين ، مما يترك ثماني سنوات متبقية عند 8000 وحدة عملة × 8 = 64000 وحدة عملة. القيمة الدفترية للسندات هي ١.٠٠٠ - ٦٤.٠٠٠ وحدة عملة = ٩٣٦.٠٠٠ وحدة عملة.
جزء 4 من 4: فهم إطفاء السندات
الخطوة 1. تعرف على الفرق بين طريقة القسط الثابت للإطفاء وطريقة الفائدة الفعلية
تسجل طريقة القسط الثابت نفس مبلغ الإطفاء في كل فترة حتى تنضج السندات. تسجل طريقة الفائدة الفعلية مصروفات الفائدة على أساس القيمة الدفترية للسندات ومبلغ الفائدة المدفوعة. تسجل كلتا الطريقتين نفس مبلغ مدفوعات الفائدة كل فترة. الفرق هو عدد المبالغ المسجلة في كل فترة وكيف يتم حسابها.
في أمريكا ، طريقة القسط الثابت مسموح بها بواسطة لوائح هيئة الأوراق المالية والبورصات والتي تسمى مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP). في بلدان أخرى ، قد تكون طريقة الفائدة الفعلية مطلوبة للامتثال للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS)
الخطوة الثانية: فهم استهلاك السندات المخصومة باستخدام طريقة القسط الثابت
تسجل طريقة القسط الثابت نفس مبلغ مصروفات الفائدة في كل فترة سداد فائدة. ستنخفض أرصدة الديون والسندات المخصومة كل فترة بنفس المبلغ حتى استحقاق السند ويكون الرصيد صفراً. بموجب هذه الطريقة ، فإن القيمة الدفترية للسندات عند الاستحقاق هي نفس قيمتها الاسمية.
على سبيل المثال ، تبيع الشركة سندًا بقيمة 200.000.000 دولار ، بنسبة 10٪ ، لمدة 5 سنوات مقابل 198.000 دولار. بخصم Rp2،000،000 (Rp200،000،000 - Rp198،000،000) وإطفاء 400،000 روبية (Rp2،000،000 / 5) لكل فترة إطفاء
الخطوة الثالثة. افهم كيفية إطفاء علاوة السند باستخدام طريقة القسط الثابت
تشبه الطريقة طريقة القسط الثابت لإطفاء الخصم. خلال استحقاق السند ، يستمر رصيد الأقساط المستحقة الدفع والسندات في الانخفاض بنفس المبلغ في كل فترة. عندما ينضج السند ، يكون رصيد القسط المستحق والسند صفرًا ، ويساوي إجمالي القيمة الدفترية القيمة الاسمية.
على سبيل المثال ، تبيع الشركة سندًا بقيمة 200.000.000 دولار ، 10٪ ، لمدة 5 سنوات مقابل 202.000.000 دولار. القسط هو Rp2،000،000 (Rp202،000،000 - Rp200،000،000) والإطفاء هو Rp400،000 (Rp2،000،000 / 5) لكل فترة إطفاء
الخطوة 4. فهم كيفية إطفاء الأقساط أو الخصومات باستخدام طريقة الفائدة الفعلية
معدل الفائدة الفعلي هو النسبة المئوية للمبلغ المسجل للسند حتى تاريخ استحقاق السند. تظهر هذه القيمة عند إصدار السند وتبقى ثابتة في كل فترة. بموجب هذه الطريقة ، يتم تسجيل مصروفات الفائدة كنسبة مئوية من القيمة الدفترية للسند على أساس ثابت.
- اضرب القيمة الدفترية للسند في بداية الفترة بسعر الفائدة الفعلي لحساب مصروفات الفائدة على السند.
- اضرب القيمة الاسمية للسند في سعر الفائدة التعاقدي لتحديد فائدة السند المدفوعة.
- تقليل مبلغ الاستهلاك عن طريق حساب الفرق بين مصروفات فائدة السندات وفائدة السندات المدفوعة.
