الخيارات الثنائية ، التي تسمى أحيانًا الخيارات الرقمية ، هي نوع من الخيارات التي يتخذ فيها المتداول مركزًا بنعم أو لا على سعر سهم أو أصل آخر ، مثل ETF أو العملة ، ويكون المكاسب كلها أو لا شيء. بناءً على هذه الخصائص ، فإن الخيارات الثنائية أسهل في الفهم والتداول من الخيارات التقليدية.
خطوة
طريقة 1 من 3: فهم المصطلحات الهامة
الخطوة 1. تعلم تداول الخيارات
يشير "الخيار" في سوق الأوراق المالية إلى العقد الذي يمنحك الحق ، ولكن ليس الالتزام ، لشراء أو بيع ورقة مالية بسعر معين في أو قبل تاريخ معين في المستقبل. إذا كنت تعتقد أن السوق سوف يرتفع ، يمكنك شراء "Call" ، والتي تمنحك الحق في شراء ورقة مالية بسعر معين خلال تاريخ مستقبلي. القيام بذلك يعني أنك تعتقد أن سعر السهم سيرتفع. إذا كنت تعتقد أن السوق ينخفض ، يمكنك شراء "وضع" ، والذي يمنحك الحق في بيع الورقة المالية بسعر معين حتى تاريخ لاحق. هذا يعني أنك تراهن على أن الأسعار ستكون أقل في المستقبل مما يتم تداولها حاليًا.
الخطوة 2. تعلم الخيارات الثنائية
تسمى أيضًا خيارات الإرجاع الثابتة ، ولها تاريخ انتهاء صلاحية محدد مسبقًا ووقته وعائد محتمل. لا يمكن ممارسة الخيارات الثنائية إلا في تاريخ انتهاء الصلاحية. إذا كان الخيار عند انتهاء الصلاحية أعلى من سعر معين ، يتلقى المشتري أو البائع للخيار مبلغًا محددًا مسبقًا من المال. وبالمثل ، إذا كان الخيار أقل من سعر معين ، فلن يتلقى المشتري أو البائع شيئًا. يتطلب ذلك تقييم مخاطر الزيادة (الربح) أو النقصان (الخسارة) المعروفة. على عكس الخيارات التقليدية ، توفر الخيارات الثنائية عائدًا كاملاً بغض النظر عن مدى ارتفاع سعر الأصل أو انخفاضه عن سعر "الإضراب" (أو الهدف).
- على سبيل المثال ، أنت تراهن على أن سعر سهم الشركة X سيكون أعلى من 15 دولارًا في 10 يوليو في الساعة 3 مساءً ، وأنك تشتري خيار استدعاء ثنائي مقابل 50 دولارًا مع دفع تعويضات محددة مسبقًا تبلغ 100 دولار. إذا كان سعر سهم الشركة X في الساعة 3 مساءً في 10 يوليو ، كان 16 دولارًا ، فستحصل على 100 دولار بربح 50 دولارًا. إذا كان سعر السهم 14 دولارًا ، فستخسر 50 دولارًا.
- سيتم دفع بعض الخيارات الثنائية إذا تم الوفاء بسعر السهم خلال فترة محددة. لذلك ، إذا كان السهم 16 دولارًا في الساعة 1 ظهرًا يوم 10 يوليو ولكن بعد ذلك انخفض إلى 14 دولارًا في الساعة 3 مساءً ، فستظل تكسب 100 دولار.
الخطوة 3. تعرف على كيفية تحديد أسعار العقود
سعر العطاء لعقد الخيارات الثنائية يساوي تقريبًا تصور السوق لاحتمال وقوع الحدث. يتم عرض أسعار الخيارات الثنائية كأسعار طلب / عرض توضح سعر الطلب (البيع) أولاً ثم سعر العرض (الشراء) ، على سبيل المثال ، 3/96 ، وهو سعر الطلب البالغ 3 دولارات وسعر العرض 96 دولارًا.
- على سبيل المثال ، إذا كان عقد الخيارات الثنائية بسعر التسوية (الدفع) 100 دولار له سعر الطلب 96 دولارًا ، فهذا يعني أن معظم السوق يعتقد أن السلعة الأساسية تفي بشروط الخيار وتحقق عائدًا كاملاً قدره 100 دولار ، إما أن ترتفع أو تنخفض إلى ما دون سعر معين في السوق.
- هذا هو السبب في أن هذا الخيار ، في هذه الحالة ، مكلف للغاية ؛ مخاطر أقل بكثير.
الخطوة 4. تعلم المصطلحات "في المال" و "خارج المال"
بالنسبة لخيارات الشراء ، يحدث الدخل النقدي عندما يكون سعر الإضراب للخيار أقل من سعر السوق للسهم أو أي أصل آخر. إذا كان خيار البيع ، يحدث في النقود عندما يكون سعر الإضراب أعلى من سعر السوق للسهم أو الأصول الأخرى. يكون الخروج من المال هو العكس عندما يكون سعر الإضراب أعلى من سعر السوق لخيار الشراء ، وأقل من سعر السوق لخيار البيع.
الخطوة 5. فهم الخيارات الثنائية بلمسة واحدة
هذا نوع من الخيارات يزداد شعبية بين المتداولين في أسواق السلع والعملات الأجنبية. هذا النوع من الخيارات مفيد للمتداولين الذين يعتقدون أن سعر السهم الأساسي سيتجاوز مستوى معينًا في المستقبل لكنهم غير متأكدين من استدامة الأسعار المرتفعة. يتوفر هذا الخيار أيضًا لمشتريات نهاية الأسبوع عندما يكون السوق مغلقًا وقد يقدم دفعات أعلى من الخيارات الثنائية الأخرى.
الطريقة 2 من 3: تداول الخيارات الثنائية
الخطوة 1. تعرف على النتيجتين المحتملتين
يجب أن يكون تاجر الخيارات الثنائية قادرًا على توقع تحركات أسعار الأسهم أو الأصول الأخرى مثل العقود الآجلة للسلع أو تبادل العملات. في معظم الأنظمة الأساسية ، يُطلق على الخيارين "وضع" و "استدعاء". البيع هو توقع انخفاض السعر ، في حين أن المكالمة هي تنبؤ بزيادة السعر.
على عكس الخيارات التقليدية ، ليس عليك توقع حجم حركة السعر. بدلاً من ذلك ، عليك فقط أن تكون قادرًا على التنبؤ بشكل صحيح بما إذا كان سعر الأصل المحدد سيكون أعلى أو أقل من سعر "الإضراب" (أو الهدف) في وقت معين في المستقبل
الخطوة 2. تحديد موقفك
قم بتقييم ظروف السوق الحالية حول الأسهم أو الأصول الأخرى التي تختارها وحدد ما إذا كان من المرجح أن يرتفع السعر أو ينخفض. إذا كانت رؤيتك صحيحة في تاريخ انتهاء الصلاحية ، فإن دفعتك هي قيمة التسوية كما هو مذكور في عقدك الأصلي. يتم تحديد معدل العائد على كل صفقة رابحة من قبل الوسيط وهو معروف مسبقًا.
على سبيل المثال ، لنفترض أن المستثمر الذي يتابع تحركات العملات الأجنبية يشعر أن الدولار الأمريكي (الدولار الأمريكي) بدأ في التعزيز مقابل الين الياباني (الين الياباني) ويريد التحوط من المخاطر ومحاولة منع استثماره الياباني من الانخفاض في القيمة. يمكنه القيام بذلك عن طريق شراء 10،000 عقد ثنائي ينص على أن "USD / JPY سيكون فوق 119.50" في الساعة 4 مساءً بالتوقيت الشرقي غدًا. إذا كان التحليل صحيحًا وتعزز الدولار الأمريكي مقابل الين ، مرتفعًا فوق 119.50 ، فستنتهي هذه العقود الثنائية البالغ عددها 10000 عقدًا في الأموال ، مما ينتج عنه إجمالي تعويضات قدرها 1،000،000 دولار. إذا دفع المستثمر 75 دولارًا لكل عقد ، فسيحصل على 25 دولارًا لكل عقد ، وهو إجمالي ربح قدره 250 ألف دولار ، وعائد استثمار بنسبة 33٪. ومع ذلك ، إذا لم ينتهي الين فوق 119.50 ، فإن هذه العقود الثنائية البالغ عددها 10000 ستنتهي صلاحيتها خارج نطاق المال. في هذه الحالة ، سيخسر التاجر استثماره الأولي في العقد الثنائي ، ولكن سيتم تعويضه عن المكسب في قيمة استثماره في الين الياباني
الخطوة 3. تعلم مزايا تداول الخيارات الثنائية على الخيارات التقليدية
الخيارات الثنائية أسهل في التداول بشكل عام لأنها لا تتطلب سوى توقع اتجاه حركة سعر السهم. تتطلب الخيارات التقليدية التنبؤ بالاتجاه بالإضافة إلى حجم حركة السعر. لم يتم شراء أو بيع أسهم فعلية. لذا ، فإن بيع الأسهم ووقف الخسائر ليسا جزءًا من العملية.
- وقف الخسارة هو أمر تضعه على سمسار البورصة للشراء أو البيع بمجرد وصول السهم إلى سعر معين.
- تتمتع الخيارات الثنائية دائمًا بنسبة مخاطرة ومكافأة مضبوطة ، مما يعني أنه يتم تحديد المخاطر والمكافآت في وقت الحصول على العقد. لا تحتوي الخيارات التقليدية على حدود مخاطر ومكافآت ثابتة ، وبالتالي فإن مزاياها وعيوبها غير محدودة.
- يمكن أن تتضمن الخيارات الثنائية استراتيجيات التداول والتحوط المستخدمة في تداول الخيارات التقليدية. يجب عليك دائمًا إجراء تحليل للسوق قبل إجراء أي صفقات. هناك العديد من المتغيرات التي يجب مراعاتها عند محاولة تحديد ما إذا كان سعر السهم أو الأصول الأخرى سيرتفع أو ينخفض خلال فترة زمنية معينة. بدون تحليل ، سيزداد خطر خسارة الأموال بشكل كبير.
- على عكس الخيارات التقليدية ، لا يتناسب مبلغ الدفع مع مبلغ الخيار النهائي. طالما أن الخيار الثنائي ينتهي برقم واحد ، فإن الفائز يتلقى كامل مبلغ الدفع المحدد.
- يمكن أن تستمر عقود الخيارات الثنائية في أي إطار زمني تقريبًا ، من دقائق إلى شهور. يقدم بعض الوسطاء فترات تعاقد لا تتجاوز ثلاثين ثانية. يمكن للوسطاء الآخرين أن يستمروا لمدة عام. يوفر هذا مرونة كبيرة وفرصًا غير محدودة فعليًا لكسب المال (وخسارة الأموال). يحتاج التجار إلى معرفة ما يفعلونه بالضبط.
طريقة 3 من 3: فهم التكاليف ومكان الشراء
الخطوة 1. تعلم أين يتم تداول الخيارات الثنائية
تحظى الخيارات الثنائية بشعبية كبيرة في أوروبا ويتم تداولها على نطاق واسع في البورصات الأوروبية الكبرى ، مثل EUREX. يوجد في الولايات المتحدة عدة أماكن لتداول الخيارات الثنائية:
- يقدم مجلس شيكاغو للتجارة (CBOT) تداول الخيارات الثنائية بسعر الأموال الفيدرالية المستهدفة. لتداول هذا العقد ، يجب أن يكون التاجر عضوًا في البورصة. يجب على المستثمرين الآخرين التداول من خلال الأعضاء. قيمة كل عقد 1000 دولار.
- Nadex هي بورصة خيارات ثنائية تنظمها الولايات المتحدة. تقدم Nadex فرصًا مختلفة لانتهاء الصلاحية (كل ساعة ، يومية ، أسبوعية) تتيح للمتداولين اتخاذ مراكز بناءً على تطورات السوق. الخيارات واسعة مع أكثر من 2400 عقد خيارات ثنائية كل يوم. تتراوح هذه العقود من أزواج العملات الشائعة (مثل الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي) إلى السلع الرئيسية مثل الذهب والنفط. يتم الاحتفاظ بأموال الأعضاء في حسابات بنكية أمريكية منفصلة ، وفقًا للوائح لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) التي توفر طبقة إضافية من الأمان.
الخطوة 2. تحقق من رسوم المعاملات والفوائد المحتملة
لا يجوز لوسطاء الخيارات الثنائية فرض أي رسوم على كل تداول ، ولا يجوز لهم أخذ أي عمولات. يجب أن تفهم أيضًا النسبة المئوية للوقت الذي تتوقعه بشكل صحيح من أجل الاستفادة من الخيارات الثنائية التي تفكر فيها.
- على سبيل المثال ، إذا قمت بشراء الخيارات مقابل 40 دولارًا لكل منها ولديك قيمة تسوية قدرها 100 دولار لكل منها إذا كنت على صواب ، فيجب أن تكون على صواب 2 من 5 مرات لكسر التعادل ، وأكثر من ذلك لتحقيق ربح (التكلفة: 5 * 40 دولارًا) = 200 دولار ، العائد: 2 * 100 دولار = 200 دولار).
- استطلع آراء العديد من الوسطاء قبل اتخاذ القرار. سيوفر كل وسيط منصة التداول الخاصة به وشروط العقد والأصول ومعدل العائد والموارد التعليمية. يمكن أن يؤثر كل عنصر من هذه العناصر على الأرباح الإجمالية المحتملة.
الخطوة 3. تعرف على رسوم المعاملات مسبقًا
من النادر جدًا وصعب التفوق على السوق باستمرار. هذا يعني أن متداولي الخيارات يضطرون عادةً إلى الانخراط في العديد من المعاملات من أجل الحصول في النهاية على مركز مربح. نتيجة لذلك ، يواجه المتداول إمكانية ارتفاع رسوم المعاملات وانخفاض الأرباح.
الخطوة 4. تعرف على شروط التداول لكل معاملة
ما مدى اختلاف المصطلحات (على سبيل المثال ، "سعر التنفيذ") على جانب واحد من التجارة (أعلى من سعر التنفيذ) مقارنة بالجانب الآخر (أقل من سعر التنفيذ)؟ إذا اختلفوا بشكل كبير ، فسيضطر المشترون إلى الدخول في صفقات غير عادية لأنه يتعين عليهم تقدير حجم واتجاه تحركات الأسعار.
نصائح
- تعرف على كيفية تفسير أسعار الخيارات الثنائية. السعر الذي يتم تداول الخيار الثنائي عنده هو مؤشر على إمكانية إنهاء العقد سواء بالنقود أو بالخسارة.
- افهم العلاقة بين المخاطرة والمكافأة. يسير الاثنان جنبًا إلى جنب في تداول الخيارات الثنائية. كلما قل احتمال حدوث نتيجة معينة ، زادت المكافأة المرتبطة بأخذها. يتفهم المستثمر المتمرس ويدرس كل عقد على هاتين المصفوفتين قبل تولي منصب في العقد.
- اعرف متى تخرج من الموقف. سيتصرف المتداول الحدسي على الفور عندما يشعر أن عقده الثنائي سينتهي خارج نطاق المال عند انتهاء صلاحيته. مثال: لديك عقد فضي بقيمة 75.00 دولارًا تعتقد أنه لن تنتهي صلاحيته في المال. بدلاً من الاحتفاظ بها حتى تاريخ انتهاء الصلاحية ، سيساعدك بيعها مقابل 30.00 دولارًا وتحييد أسهمك المفتوحة على إدارة خسائرك (بخسارة 45 دولارًا بدلاً من 75 دولارًا بعد انتهاء الصلاحية المؤكد خارج نطاق المال).
- تعرف على الأسهم الأساسية أو الأصول الأخرى. تستمد الخيارات الثنائية قيمتها المالية من الأصل الأساسي. قبل الاستثمار في الخيارات الثنائية ، تأكد من فهمك للأصل الأساسي. تعرف على الأسواق المالية ذات الصلة وأين يتم تداول الأصول. مثال: تم إدراج العقود الآجلة للفضة في NYMEX / COMEX.
تحذير
- إذا كان التفسير أعلاه يجعل تداول الخيارات الثنائية يبدو وكأنه مقامرة ، فهذا لأنه كذلك. الخيارات الثنائية مشابهة جدًا للمراهنة في الكازينو. من الممكن تمامًا كسب المال في كازينو أو في تداول الخيارات ، لكن هاتين اللعبتين تتطلبان قدرًا كبيرًا من المعرفة والمهارة والخبرة والشجاعة. تأكد من قيامك بتداول خيارات كافية لكسب المال باستمرار في كل من تداول الخيارات الثنائية والتقليدية.
- قاوم إغراء قبول المكافآت من الوسطاء. المكافآت هي في الأساس أموال مجانية تُمنح لتجار خيارات ثنائية على منصات تداول معينة عبر الإنترنت. ومع ذلك ، ستؤدي هذه المكافأة إلى تضخيم خسائرك بالسرعة نفسها التي تزيد بها أرباحك ، مما قد يتسبب في إنفاق استثمارك الأولي بسرعة أكبر على عدد صغير من التداولات السيئة. بالإضافة إلى ذلك ، قد تأتي المكافآت بشروط تتطلب منك الاستثمار عدة مرات قبل سحب أموالك ، أو قواعد أخرى صارمة.
