الشهرة هي نوع من الأصول غير الملموسة ، أي أصل ليس له مادي وغالبًا ما يصعب تقييمه. تتضمن بعض أنواع الأصول غير الملموسة بخلاف الشهرة الملكية الفكرية والعلامة التجارية والموقع وعوامل أخرى. تشير الشهرة إلى علاوة على سعر السوق العادل للشركة الذي يدفعه المشترون ، وغالبًا ما يمكن ربط هذه العلاوة بالأصول غير الملموسة ، مثل السمعة أو النمو المستقبلي أو شعبية العلامة التجارية أو الموارد البشرية. هذا هو الجزء من قيمة العمل الذي لا يمكن أن يُنسب إلى أصول تجارية أخرى. يمكن استخدام طريقة حساب الشهرة لتبرير أن تكون القيمة السوقية للأعمال التجارية أعلى من قيمتها الدفترية. على الرغم من وجود عدة طرق لحساب الشهرة ، إلا أن الطريقة القائمة على الربح هي الأكثر استخدامًا. اعلم أن حسن النية ينشأ فقط عندما تتجاوز القيمة التي دفعها المشتري للحصول على الأصل القيمة الأصلية للأصل ، وليس قبل ذلك.
خطوة
الطريقة 1 من 3: حساب الشهرة باستخدام متوسط الربح
الخطوة 1. فهم كيفية تطبيق متوسط الربح
باستخدام هذه الطريقة ، تكون قيمة الشهرة مساوية لمتوسط الربح خلال فترة زمنية معينة ، مضروبة في عدد السنوات. هذه هي الطريقة الأبسط والأكثر شيوعًا لحساب الشهرة.
- باختصار ، تكون الصيغة كما يلي: الشهرة = متوسط الربح X عدد السنوات.
- على سبيل المثال ، إذا كنت تستخدم متوسط الربح السنوي للفترة 2010-2014 ، فاضرب في عدد السنوات 5 للحصول على شهرة.
الخطوة 2. ضبط الأرقام قبل إجراء العمليات الحسابية
تأكد من إجراء التعديلات التالية قبل حساب متوسط ربحك:
- يجب خصم جميع الأرباح غير العادية من صافي الدخل في السنة التي تم تحقيقها فيها.
- يجب إضافة جميع الخسائر غير الطبيعية إلى صافي الدخل في السنة التي تم تكبدها فيها.
- يجب خصم الأرباح غير التشغيلية (ربح الاستثمار) من صافي الدخل في السنة التي تم فيها كسبها.
الخطوة 3. احسب السمعة الحسنة
ابدأ بتحديد متوسط الربح للسنة التي يتم حسابها. الحيلة هي جمع الربح في كل سنة مرتبطة وتقسيمه على عدد السنوات.
الخطوة 4. لنفترض أن هناك شركة حققت الأرباح التالية (في السنة ذات الصلة):
2010: 200.000.000 روبية إندونيسية ؛ 2011: 220.000.000 روبية إندونيسية ؛ 2012: 190.000.000 روبية إندونيسية ؛ 2013: 210.000.000 روبية إندونيسية. يتم إضافة كل هذه الأرباح للحصول على ربح إجمالي قدره 820.000.000 روبية إندونيسية.
- اقسم الإجمالي ($ 820،000،000) على عدد السنوات ، والذي في هذا المثال هو 4. والنتيجة هي متوسط الربح. وبالتالي ، فإن متوسط الربح هو 205.000.000 روبية إندونيسية.
- بما أن الشهرة تساوي متوسط الربح لسنة معينة مضروبة في عدد السنوات ذات الصلة ، في المثال أعلاه هو 820.000.000 دولار. وبالتالي ، فإن الشهرة هي ببساطة إجمالي الربح المتراكم من السنوات ذات الصلة. في الواقع ، ستؤدي التكاليف والأرباح غير الطبيعية إلى تغيير النتائج.
الخطوة 5. أضف الشهرة إلى القيمة السوقية العادلة للأعمال
عند تقديم عرض لعمل ما ، يمكن إضافة مقدار الشهرة إلى القيمة السوقية العادلة للشركة ، ويعرف أيضًا باسم الأصول مطروحًا منها الخصوم. في هذه الحالة ، الشهرة هي علاوة على القيمة السوقية العادلة للأعمال التجارية التي تعكس متوسط ربح الشركة على مدى عدة سنوات.
الطريقة 2 من 3: حساب الشهرة باستخدام الربح الفائق
الخطوة 1. أوجد متوسط الربح
في هذه الطريقة ، تحتاج إلى فهم متوسط ربحك من السنوات السابقة. اجمع أرباح السنوات السابقة واقسم على عدد السنوات.
على سبيل المثال ، يمكن أن تحقق الشركة ربحًا قدره 200.000.000 روبية في 2010 ، و 220.000.000 روبية في 2011 ، و 190.000.000 روبية في 2012 ، و 210.000.000 روبية في 2013. أضفهم جميعًا للحصول على 820.000.000 روبية وقسمة على عدد سنة ، وهي في هذه الحالة هي 4. والنتيجة هي ربح متوسط قدره 205.000.000 روبية إندونيسية
الخطوة الثانية: اطرح الربح الأصلي من متوسط الربح
الربح الفائق (الربح الفائق) هو ربح يتجاوز متوسط الربح. لفهم الشركات الفائقة الربحية بشكل أفضل ، ابحث عن ربح الشركة الأصلي لهذا العام واطرح متوسط الربح من العام السابق. على سبيل المثال ، لنفترض أن متوسط ربح الشركة هو 200000 دولار. في سنة واحدة تحصل على صافي ربح قدره 230.000.000 روبية. الفرق بين ربح الاستحواذ ومتوسط الربح يسمى الربح الفائق ، والذي في المثال أعلاه هو 30.000.000 روبية إندونيسية.
الخطوة الثالثة. تعلم معادلة الربح الفائق لإيجاد النوايا الحسنة
لحساب الشهرة ، اجمع أرباح العام الفائقة ، ثم اضرب في عدد سنوات الشراء المتفق عليها. باختصار ، الشهرة = الربح الفائق X عدد السنوات.
الخطوة 4. انتبه إلى كيفية تنفيذ النموذج
نقدم هنا مثالاً لشرح كيفية تطبيق معادلة الربح الفائق.
- لنفترض أن متوسط الربح هو 200000000 دولار ، لكن الربح الأصلي على مدى أربع سنوات هو كما يلي: 2010: 210.000.000 دولار ؛ 2011: 230 مليون روبية ؛ 2012: 210.000.000 روبية ؛ 2013: 200 مليون روبية.
- يتم احتساب الربح الفائق لكل عام عن طريق طرح الربح الأصلي من متوسط الربح. لعام 2010 ، بلغ الربح الفائق 10000000 روبية إندونيسية ؛ لعام 2011 هو 30،000،000 روبية إندونيسية ، وما إلى ذلك.
- اجمع الربح السوبر من السنوات ذات الصلة. في هذا المثال ، تضيف 10000000 دولار أمريكي + 30000000 دولار أمريكي + 10000000 دولار أمريكي + 0 = 50000000 دولار أمريكي.
- أخيرًا ، يتم ضرب الربح الفائق في عدد السنوات. في هذه الحالة الشهرة = 50،000،000 دولار أمريكي × 4 أو 200،000،000 دولار أمريكي.
الخطوة 5. أضف الشهرة إلى القيمة السوقية العادلة للشركة
في هذه الحالة ، ستعكس الشهرة قدرة الشركة على جني المزيد من الأرباح. من خلال إضافة الربح الفائق مع القيمة السوقية العادلة لوحدة الأعمال ، سيعكس سعر الشراء قدرة الشركة على تحقيق الربح.
الطريقة 3 من 3: حساب الشهرة باستخدام رسملة الأرباح
الخطوة 1. فهم طريقة الكتابة بالأحرف الكبيرة
تبدأ هذه الطريقة بنتيجة إحدى الطريقتين المذكورتين أعلاه. بدءًا من متوسط الربح أو طريقة الربح الفائق ، تحدد طريقة الرسملة مقدار رأس المال المطلوب لتوليد متوسط الربح أو الربح الفائق ، على افتراض أن الشركة تحصل على معدل عائد عادي (ROR) لصناعة معينة. يُعرف هذا المبلغ من رأس المال بقيمة الربح المرسملة ، ويمكن اعتبار الفرق بين إجمالي رأس المال المستخدم بمثابة شهرة.
الخطوة 2. احسب إجمالي رأس المال المستخدم
لمعرفة مقدار رأس المال المستخدم ، ما عليك سوى طرح الأصول من الخصوم. باختصار ، الصيغة هي: رأس المال المستخدم = الأصول - الخصوم.
الخطوة 3. تعلم كيفية حساب قيمة رسملة الربح
لتتمكن من استخدام طريقة رسملة الربح ، عليك أولاً معرفة كيفية حساب قيمة رسملة الربح.
للعثور على قيمة رسملة الربح ، يجب عليك أولاً مضاعفة متوسط الربح الفائق في 100 (كلاهما يعمل بشكل جيد). ثم قسّم الإجمالي على معدل العائد العادي. باختصار ، تكون الصيغة كما يلي: متوسط / قيمة رأس مال الربح الفائق = متوسط الربح أو الربح الفائق X (100 / معدل العائد العادي). تحسب هذه الصيغة مقدار رأس المال المطلوب لكسب متوسط الربح أو الربح الفائق للشركة ، بافتراض معدل عائد عادي
الخطوة 4. احسب السمعة الحسنة
ما عليك سوى طرح متوسط / قيمة رسملة الربح الفائق من مقدار رأس المال المستخدم من الخطوة 2. الصيغة كما يلي: الشهرة = متوسط / قيمة الربح الفائق - رأس المال المستخدم.
- حاول أن تفهم المثال التالي. لنفترض أن الشركة لديها ربح متوسط قدره 40،000،000 دولار في صناعة حيث معدل العائد العادي هو 10 ٪. تمتلك الشركة أيضًا أصولًا بقيمة 1.000.000.000 روبية ومطلوبات بقيمة 500.000.000 روبية. إجمالي القيمة الرأسمالية للشركة هو ٤٠٠٠٠٠٠ وحدة عملة × ١٠٠/١٠ ، أي ما يعادل ٤٠٠٠٠٠ وحدة عملة. رأس المال المستخدم = 1،000،000،000 IDR 700،000،000 أي 300،000،000 روبية إندونيسية. أخيرًا ، الشهرة تساوي الربح المرسم مطروحًا منه رأس المال المستخدم ، أو 400.000 دولار 300.000.000 دولار. الشهرة هي 100.000.000 روبية.
- باستخدام هذه الطريقة ، فإن الشهرة هي انعكاس للفرق بين معدل عائد الشركة فيما يتعلق بمعدل العائد العادي. على سبيل المثال ، في هذا السيناريو ، تحقق الشركة عائدًا على رأس المال المستخدم بنسبة 13٪ (40.000.000 روبية / 300.000.000 روبية). ومع ذلك ، فإن معدل العائد الطبيعي هو 10٪. تعترف هذه الطريقة ببساطة بعلاوة 3٪ ، و "تستفيد منها" ، أو تحدد مقدار رأس المال المطلوب لتوليد عائد قدره 40.000.000 روبية إندونيسية على أساس معدل عائد بنسبة 10٪. في هذه الحالة ، تكلف 400000 دولار ، أو 100000 دولار أكثر من القيمة السوقية العادلة للأصول التجارية. يمكن إضافة قيمة مقدارها ١٠٠.٠٠٠.٠٠٠ وحدة عملة إلى القيمة العادلة للأعمال عند بيعها أو شراؤها لتعكس معدل عائد الشركة المرتفع.
نصائح
- يمكن استخدام جميع الطرق المذكورة أعلاه ، وعادة ما يتم اختيار الطريقة التي تعطي أفضل سعر.
- تم إنشاء هذه المقالة لأغراض إعلامية فقط. استخدم محاسبًا عامًا أو محامًا معتمدًا إذا كنت تريد التحقق من حسابات حسن النية التي تم إجراؤها ، أو إذا كنت لا تعرف أفضل طريقة لتقييم السمعة التجارية.
- تتضمن العديد من طرق الحساب الأخرى الطرق المستندة إلى السوق والطرق القائمة على التكلفة ، على الرغم من ندرة استخدام كليهما.
